초격차 외쳤던 삼성 SK하이닉스에 반도체 영업익 '역전'

삼성전자가 지난해 4분기 &'어닝쇼크&'를 기록하면서 반도체 업계의 시선이 오는 23일 SK하이닉스의 지난해 실적발표에 쏠리고 있습니다. 삼성전자의 반도체 부문 영업이익이 연간 기준 처음으로 SK하이닉스에 역전될 가능성이 확실시 되고 있기 때문입니다. 삼성전자는 지난 8일 잠정 공시를 통해 지난해 4분기 매출이 75조원, 영업이익은 6조5천억원을 기록했다고 밝혔습니다. &'반도체의 겨울&'이었던 1년 전과 비교하면 영업이익이 두 배 이상 늘었지만, 직전 분기인 지난해 3분기(9조1834억원)와 비교하면 30% 줄었습니다. 증권가의 낮아진 눈높이(영업이익 7조원대)에도 미치지 못한 수준입니다. 사업부별 실적은 아직 나오지 않았습니다. 하지만 반도체 사업을 담당하는 &'DS 사업부문&'의 영업이익이 3조원에도 미치지 못할 거란 전망이 우세합니다. 주력인 범용 메모리 반도체와 위탁생산(파운드리) 부문이 모두 부진을 면치 못했기 때문입니다. 인공지능 시장이 본격적으로 커지면서 수요가 대폭 늘어난 고대역폭 메모리(HBM) 품귀 현상의 수혜도 입지 못했습니다. HBM은 D램 중에서도 가장 부가가치가 높은 반도체로 꼽힙니다. 이익을 많이 남기려면 일반 D램보다 가격이 3배 이상 더 비싼 HBM을 많이 팔아야 합니다. 반대로 사실상 엔비디아에 HBM을 독점 공급하는 SK하이닉스는 HBM의 수혜를 톡톡히 입고 있습니다. HBM을 많이 팔면서 상대적으로 적은 매출로도 높은 영업이익을 내기 때문입니다. 증권사들은 SK하이닉스의 지난해 4분기 영업이익 전망치를 이달 들어 8조원대 위로 상향 조정했습니다. 분기 기준 최대 실적입니다. 그 결과, SK하이닉스의 지난해 연간 영업이익은 23조원대로, 삼성전자 반도체 부문 영업이익 15조원대를 8조원 가까이 웃돌 것으로 전망됩니다. 초격차였던 삼성이 초격차가 된 SK하이닉스에 &'역전&' 당하는 순간입니다. 이런 분위기는 올해 세계 최대 IT·가전 전시회 CES에서도 고스란히 드러났습니다. 젠슨 황 엔비디아 CEO는 &'삼성은 HBM을 새로 설계해야 한다... (하지만)삼성이 빠르게 작업하고 있고 결국 성능 테스트를 통과할 것&'이라고 냉온탕을 오가더니, &'삼성이 게임용 그래픽 카드를 만드느냐&'고 반문했다가 하루 만에 새 게임용 그래픽에 삼성전자의 메모리칩도 들어간다고 정정하는 등 삼성전자를 연일 들었다 놨습니다. 그러는 동안 최태원 SK그룹 회장과는 협업을 논의하는 등 밀월 관계를 다시 한 번 과시했습니다. 사실 이미 전세가 역전된 곳도 있습니다. 돈의 흐름이 냉정한 증시입니다. 한국CXO연구소의 최근 국내 증시 시가총액 변동 현황을 보면, SK하이닉스는 최근 1년간 시총이 21조원(103조6675억원→124조5340억원) 늘면서 상장사 시총 증가액 1위를 기록했습니다. 반대로 &'부동의 1위&' 삼성전자는 시총이 가장 많이 줄었습니다. 475조1946억원에서 318조7863억원으로 156조원 넘게 쪼그라들었습니다. 잇단 악재에 삼성전자에 대한 투자심리가 크게 위축됐기 때문으로 풀이됩니다. 삼성전자는 6세대 HBM(HBM4) 시장 선점에서 돌파구를 모색하고 있습니다. 젠슨 황이 &'재설계&'를 콕 짚은 5세대(HBM3E) 개발을 건너 뛰고 6세대에서 새롭게 승부를 볼거란 전망도 나옵니다. SK하이닉스가 올하반기 6세대 양산을 목표로 하는 가운데, 자칫 삼성전자가 5세대를 여전히 개발하는 중에 6세대로 대세가 넘어갈 수 있기 때문입니다. 일부에서는 아예 6세대 개발도 건너뛰고 7세대(HBM4E)로 바로 갈 거란 극단적 전망까지 나옵니다. 시장의 숱한 궁금증에 삼성은 어떤 해법을 내놓을까요. 이번 31일 삼성의 실적설명회는 어느 때 보다 뜨거울 전망입니다.

젠슨 황, 중국·대만 방문 예정…'美 AI칩 수출통제' 대응 주목

인공지능(AI) 칩 선두 주자 엔비디아의 젠슨 황 최고경영자(CEO)가 미국의 AI칩 신규 수출 통제가 발표된 직후 중국과 대만을 방문할 예정으로 행보가 주목됩니다. 블룸버그 통신은 14일 젠슨 황 CEO가 오는 15일 전후로 중국 선전을 방문해 엔비디아 현지 직원들과 연례 춘제(설) 행사를 가질 예정이라고 정통한 관계자를 인용해 보도했습니다. 이 관계자는 황 CEO가 상하이와 베이징도 방문한 뒤 주 후반 대만을 찾을 것이라고 덧붙였습니다. 황 CEO의 이번 방문은 조 바이든 행정부가 AI 개발에 필요한 반도체를 약 20개 동맹국 및 파트너들에는 제한 없이 판매하고, 나머지 대다수 국가에는 한도를 설정하는 신규 수출 통제를 발표한 직후라는 점에서 주목됩니다. 이번 신규 수출통제는 전략경쟁 상대인 중국으로 직접 가는 AI 칩을 차단하는 기존 수출 통제에 더해 중국이 제3국에 데이터센터를 만들어 AI 역량을 키우거나 제3국이 보유한 미국산 AI 칩을 수입하는 등의 우회로를 막으려는 포석으로 풀이됩니다. 엔비디아의 매출 가운데 56%는 미국 이외 고객이 차지하고 중국 매출은 17%에 이른다는 점에서 타격이 불가피한 상황입니다. 대만 언론들은 황 CEO가 14일 &'고향&' 대만을 방문할 예정이라고 보도했습니다. 연합보와 중국시보 등에 따르면 황 CEO는 오는 17일 춘제를 앞두고 열리는 대만 지사의 &'웨이야(尾牙·종무식)&' 참석해 전년도 성과를 공유하고 올해 사업 계획을 발표할 예정입니다. 한 소식통은 황 CEO가 일정을 앞당겨 14일 대만에 도착해 세계 최대 전자기기 위탁생산업체 대만 폭스콘(훙하이정밀공업), 퀀타컴퓨터, 에이수스, 기가바이트 테크놀로지, 마이크로-스타 인터내셔널(MSI) 등 글로벌 공급망의 고위 관계자들과 만날 예정이라고 밝혔습니다. 이를 통해 전 세계 AI 칩과 서버 공급망에서의 대만의 중요성을 세계에 알리는 행보의 목적도 있다고 설명했습니다. 다른 소식통은 황 CEO가 대만 내 첫 번째 공식 일정이 글로벌 최대 AI 서버 공급업체인 폭스콘의 류양웨이 회장과의 만남이 예정된 상태라고 밝혔습니다. 이어 양사가 AI 서버 GB200의 양산과 GB300의 올해 하반기 출시 여부 등에 대해 논의할 예정이라고 내다봤습니다. 아울러 황 CEO의 이번 대만 방문으로 엔비디아가 대만에 미국 실리콘밸리 본사에 맞먹는 규모의 해외 지사 본부 설립 장소에 대한 윤곽이 드러날 것이라는 관측이 나오고 있다고 전했습니다. 궈즈후이 대만 경제부장(장관)은 최근 엔비디아 측이 해외 지사 본부와 관련해 최소한 3㏊에 이르는 토지와 건폐율의 제한 완화, 저밀도 건물 등을 희망하고 있다고 전했습니다. 대만언론은 대만 내 해외 지사 본부의 유치를 위해 타이베이시, 신베이시, 타오위안시, 신주현 타이중시, 가오슝시 등이 각축전을 벌이고 있다고 전했습니다. 앞서 대만계 미국인인 황 CEO는 지난해 6월 아시아 최대 규모 정보기술(IT) 전시회 &'컴퓨텍스&'에 참석해 류양웨이 폭스콘 회장, 린바이리 퀀타그룹 회장, 차이밍제 미디어텍 회장 등 AI 서버 공급망 고위관계자와 만난 바 있습니다.

[숏폼] 양자컴퓨터 아직은 먼 얘기 젠슨 황 이어 저커버그도 '물음표'

뉴욕증시, 기술주 약세에 혼조 마감

뉴욕증시의 3대 지수는 현지시간 13일 혼조세로 마감했습니다. 장 후반 저가 매수세가 유입되며 다우지수와 S&&P 500 지수는 상승하는데 성공했지만, 나스닥지수는 높은 국채 금리에 기술주가 약세를 이어가자 하락했습니다 뉴욕증권거래소에서 다우지수와 S&&P 500 지수는 각각 0.86%, 0.16% 올랐고 나스닥 지수만 0.38% 떨어졌습니다. 대형 기술주는 대부분 하락 마감했습니다. 엔비디아는 간밤 바이든 행정부가 인공지능 수출 규제안을 최종적으로 확정한 데 이어서 HSBC에서 엔비디아 목표주가를 낮춰 잡자 2% 가까이 떨어졌습니다. 애플은 지난해 4분기 아이폰 판매가 감소했다는 소식에 1.03% 하락했습니다. 그밖에 마이크로소프트와 알파벳도 각각 0.42%, 0.46% 하락세를 기록했습니다. 다만 테슬라만 장 막판 낙폭을 줄이는 데 성공하며 2% 넘게 상승 마감했습니다. 한편, 양자컴퓨터주는 젠슨 황 CEO에 이어서 마크 저커버그 CEO가 양자컴퓨팅에 대한 부정적인 전망을 내놓자 급락했습니다. 리게티 컴퓨팅, 아이온큐가 각각 32.25%, 13.83% 폭락했습니다. 미국 국채금리는 레벨에 대한 부담감에 추가 상승은 제한됐습니다. 오후 5시 기준 10년물 국채금리는 0.8bp 상승한 4.782%에 거래됐고 2년물 국채금리는 1bp 떨어져 4.381%에 마감됐습니다. 국제유가는 미국의 러시아 석유 사업 제재 여파로 5개월 만에 최고치까지 상승했습니다. 뉴욕상업거래소에서 2월물 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 전 거래일 대비 2.94% 오른 배럴당 78.82달러에 마감했고, 런던 ICE선물거래소에서 3월물 브렌트유는 1.56% 상승한 배럴당 81.01달러로 집계됐습니다.

[굿모닝 마켓] 국제유가, 美 러시아산 석유 제재에 5개월만에 최고치

■ 재테크 노하우 머니쇼 &'굿모닝 마켓&' - 최주연 굿모닝 마켓입니다. 최근 기술주가 좀처럼 맥을 못 추고 있습니다. 국채금리가 여전히 높은 수준을 유지하고 있고, AI 테마가 그동안 너무 올랐기 때문에 기술주가 대표적인 매도 대상으로 꼽히고 있는데요. 오늘(14일)도 뉴욕증시는 장 막판 매수세가 몰렸음에도 불구하고 기술주는 약세를 이어갔습니다. 마감 상황 보면 다우지수와 S&&P 500 지수는 금융주와 헬스케어주 중심으로 상승세가 몰리며 각각 0.86%, 0.16% 올랐고요. 나스닥 지수는 오늘 0.38% 내렸습니다. 대형 기술주는 여러 악재가 나오며 부진한 흐름을 이어갔습니다. 특히 엔비디아는 간밤 바이든 행정부가 인공지능 수출 규제안을 최종 확정한 데 이어서 HSBC에서 엔비디아 목표주가를 낮춰 잡자 2% 가까이 떨어졌고요. 애플도 지난해 4분기 아이폰 판매가 감소했다는 소식에 1.03% 하락했습니다. 그밖에 마이크로소프트와 알파벳은 각각 0.42%, 0.46% 하락세를 기록했습니다. 이어서 시총 6위부터도 보면 테슬라는 장 초반 낙폭을 줄이는데 성공하며 2% 넘게 올랐고요. 이번 주부터 시작될 은행권 실적 발표를 앞두고 오늘 금융주가 대체로 상승세를 보인 가운데 버크셔해서웨이는 0.49%로 올랐습니다. 오늘 특징적인 종목도 살펴보면, 양자컴퓨터주는 오늘도 큰 폭으로 급락했습니다. 젠슨황 CEO에 이어서 이번에는 마크 저커버그 CEO가 양자컴퓨터주에 찬물을 끼얹었는데요. 그는 양자컴퓨팅 기술이 상용화되려면 최소 10년은 걸린다며 비관적인 전망을 내놨습니다. 비록 최근 양자컴퓨팅 업계에서는 이같은 부정적 전망에 대해서 반박을 내놓고 있지만, 그래도 투자자들은 아직까지 양자 컴퓨팅 기술의 실제 활용 사례가 나오지 않은 데다가 관련 기업들의 매출 규모가 적은 만큼 투자 심리가 계속해서 위축되고 있는 것으로 보이는데요. 오늘도 리게티 컴퓨팅과 디웨이브 퀀텀은 30% 넘게 떨어졌고요. 아이온큐도 13% 급락했습니다. 한편, 최근 시장은 국채금리 상승세에 투자심리가 좀처럼 살아나기 어려워 보이는데요. 사실 연준의 금리 인하 사이클에 국채금리가 이렇게 오르는 현상이 매우 이례적입니다. 물론 국채금리가 이번 사이클에서 많이 오른 데는 여러 이유가 있겠지만, 많은 전문가들은 국채금리가 상승한 이유에 대해서 인플레이션이 재점화될 것으로 우려되기 때문이라고 보고 있습니다. 스코티아 뱅크의 컨설턴트는 일각에서는 미국의 재정적자와 재무부의 채권 공급이 금리 상승 원인이라고 언급하지만, 이는 금리 인하 전에도 알려진 변수였기 때문에 인플레이션 우려가 국채금리 상승을 촉발했다고 설명했습니다. 또 실제로 역사적으로 봤을 때도 현재 상황은 1981년에 폴 볼커 연준 의장이 금리를 인하한 후 국채금리가 크게 튀어 오른 경우와 비슷한데요. 이 당시에도 인플레이션이 완전히 잡혔다는 신호가 퍼진 후에야 장기 금리가 다시 내려갔다고 합니다. 그런 만큼 시장의 시선은 모두 인플레이션 지표로 가있는데요. 오늘 공개된 기대 인플레이션 지표는 앞으로 몇 년 동안 예상보다 높은 물가 상승률이 예상된다는 점을 시사했습니다. 뉴욕 연은에서 집계한 조사 결과에 따르면 3년 후 기대 인플레이션은 전월의 2.6%에서 3%로 크게 상승했습니다. 물론 1년 기대 인플레이션은 변동이 없었고, 5년 후인 장기 기대 인플레이션은 소폭 하락하긴 했지만, 조사에 따르면 소비자들의 1년 후와 3년 후 시점 기준 인플레이션에 대한 불확실성이 커진 것으로 나타났습니다. 그만큼 단기적으로 인플레이션이 높아질 수 있다는 소비자들의 불안감이 수치에 반영되어 있다는 것이죠. 단기적으로 이 불안감이 해소되기 위해선 이번 주에 나올 물가 지표가 잘 나와줘야 할 텐데, 분석가들은 일단 이번 주 후반에 나올 CPI가 생각보다 물가가 쉽게 떨어지지 않을 것이라는 점을 뒷받침할 것이라고 보고 있습니다. 블룸버그 경제학자 설문 조사에 따르면 전년대비 근원 CPI는 4개월 연속 3.3%를 유지할 것으로 전망됐는데요. 조사 측은 이같은 연간 수치를 보고 인플레이션 진전이 정체된 것으로 보인다며 앞으로 몇 분기 동안 연준이 금리를 신중하게 내릴 것으로 보인다고 설명했습니다. 국채금리는 지난 거래일에 급등한 이후 매도세가 다소 진정됐습니다. 10년물 국채금리는 소폭 올랐고, 2년물 국채금리는 0.01%p 내렸습니다. 국제유가는 미국의 러시아산 석유 제재에 오늘도 큰 폭으로 올라 5개월 만에 최고치를 기록했습니다. 러시아산 원유를 주로 구매해온 중국과 인도의 원유 수급이 이번 제재로 불안정해지면서, 글로벌 원유 수급 문제가 심화할 것이라는 우려가 커졌기 때문인데요. 오늘 WTI와 브렌트유는 각각 2.94%, 1.69% 뛰었습니다. 이제 오늘 저녁 그리고 내일(15일) 저녁에는 중요한 물가 데이터들이 쏟아져 나올텐데요. 이 지표가 최근 시장의 약세 흐름을 뒤집어줄지 지켜보시죠. 굿모닝 마켓이었습니다.

[김대호 박사의 오늘 기업·사람] JPM 헬스케어 컨퍼런스·JPM 비만약 전쟁

■ 모닝벨 &'오늘 기업 오늘 사람&' - 김대호 글로벌이코노믹연구소장·경제학 박사·세한대 특임교수 ◇ &'JPM 헬스케어 컨퍼런스&' &'삼성바이오·셀트리온&' 글로벌 산업계와 투자업계가 모두 분주한 1월입니다. CES 끝난지 얼마 안됐지만 연이어서 주목해야 할 또다른 이벤트가 있는데요. 세계 최대 제약·바이오 투자 행사인 &'JP모건 헬스케어 콘퍼런스&'가 미국 샌프란시스코에서 막을 올렸습니다. 이번 행사 관전 포인트는 뭔지, 살펴보겠습니다. - JP모건 헬스케어 컨퍼런스 개막…올해 주제는? - 현지시각 13~16일 미국 샌프란시스코에서 진행 - 세계 최대 규모의 제약·바이오 컨퍼런스 - 행사 키워드 : 트럼프 행정부 헬스케어 정책 - 올해 중국 정부, 바이오 분야 집중 투자 계획 - 미국, 국가·경제 안보 위협될 수 있다며 견제 - 행사 키워드 : 바이오파마 인수합병(M&&A) - 행사 키워드 : AI 및 항체약물접합체(ADC) - 550여개 업체·참가자 8,000여명 등 참여 전망 - 국내 기업 참여 규모, 지난해 대비 1.5배 이상 - JP모건, 헬스케어 컨퍼런스 주관…이유는? - 유망 바이오 기업 발굴…투자유치 가능성 제공 - 협력 기회 모색, 투자 기회 제시, IR 등 &'목적&' - 투자 파트너와 비즈니스 네트워킹 기회 제공 - 최고경영자(CEO) 발표 중심의 행사라는 특징 보유 - 삼성바이오로직스 메인 트랙 발표…포인트는? - 2017년부터 9년째 행사 참여해…주제 &'4E&' - 핵심 무대인 &'그랜드 볼룸&'에서 발표 진행 - 지난해 누적 수주 5조 원 돌파…최고 실적 기록 - 사업계획·중장기 비전·기업 성장 배경 소개 - CDMO 경쟁력 홍보·네트워킹 강화 주력 - ADC 생산시설·5공장의 &'청사진&' 제시 예정 - 셀트리온 승계 &'속도&' 내나…혼외자 리스크? - 서정진 셀트리온 회장, 혼외자 리스크 존재 - 양육비 명목 143억 갈취 혐의 검찰 송치 - 공정위 과태료 처분 및 법적 공방까지 이어져 - 셀트리온-제약, &'합병 비율&' 문제로 합병에 난항 - 셀트리온 부자(父子) 출동…신약 개발 &'청사진&' - 서정진 회장·서진석 경영사업부 대표이사 - 메인트랙에서 신약 파이프라인 타임라인 공개 - 향후 파이프라인별 임상 진입 등 개발 계획 공개 - ADC 신약·4개의 다중항체 신약 등 총 13개 - JPM 헬스케어…&'K바이오&' 발표 일정·내용은? - 삼성바이오, 2024년 성과·CDMO 경쟁력 등 - 셀트리온, 파이프라인 개발 일정 및 성과 공개 - 롯데바이오로직스, 美 ADC 생산시설 소개 - 휴젤, &'레티보&' 알리기에 주력할 것으로 전망 - 브릿지바이오테라퓨틱스, R&&D 및 성과 공개 - 한국바이오협회, &'글로벌 IR JPM 2025&' 개최 - 유한양행, JPM 헬스케어 때마다 주목 받는다? - 유한양행, 국내 전통 제약사 매출 1위 기업 - 지난 2018년 렉라자, 얀센에 기술이전 성공해 - &'바이오벤처-제약사-글로벌빅파마&' 모범사례로 평가 - 렉라자, &'블록버스터&'로 조기 성장할 가능성 커 - 신약 후보물질 기술수출 가능성 타진할 계획 - 빅테크 기업 총출동…엔비디아도 JPM 나온다? - 젠슨 황, 작년 AI신약개발 사업 본격화 선언 - 엔비디아, 올해 다수의 AI 신약 개발업체에 투자 - 엔비디아, AI 헬스케어 시장 사업 범위 확장 - GE헬스케어와 공감형 헬스케어 의료로봇 개발 - 암 진단 의료기기 &'엔비디아 디지츠&' 개발 중 - 엔비디아, 제약·바이오-빅테크 결합 시대 예고 - &'신약 개발·설계 방식에 &'대전환&'이 올 것&' - &'엠젠과 함께 신약 연구 슈퍼컴퓨터 개발 중&' - AI신약 개발 임상 시험, 4배 가까이 증가 - 구글·마이크로소프트 등…빅테크 다수 &'참전&' - 구글, 생성형 AI를 영상 분석과 접목하고 있어 - 마이크로소프트, &'애저 AI 헬스봇&' 운영 중 - 루닛, 볼파라와 통합 AI진단 제품 美 출시 계획 - 뷰노, 심정지 예측 AI 소프트웨어 연내 승인 기대 ◇ &'JPM 비만약 전쟁&' &'노보 노디스크·일라이 릴리&' 이번 행사 주요 키워드 중 하나인 비만약 조금더 자세히 들여다 보겠습니다. 지난해에 이어서 올해도 비만 치료제는 높은 성장세를 이어갈 전망인데요. 선두 주자들의 연구개발 성과도 관전포인트입니다. - JP모건 헬스케어 컨퍼런스에서 &'비만약 전쟁&' 한다 - 제2형 당뇨병·비만 제품, 4가지 모두 상위권 - 당뇨·비만 치료제로 유명한 GLP-1 계열 약물 - 키트루다, 23년부터 3년 연속 글로벌 매출 1위 - &'젭바운드, 올해 위고비 시장 점유율 넘어설 것&' - 젭바운드, 위고비 매출액 넘어서기엔 역부족 - &'백신회의론자&' 보건수장 영향…모더나 매출 전망 하향 - 올해 매출, 15억∼25억 달러 추산…9월 대비 하향 - 비만약 1인자 &'노보 노디스크&', 어떤 회사인가? - 1923년 설립…당뇨병 치료제 &'외길&' 걸어와 - 노보 노디스크, 덴마크 GDP 전망치까지 상향 - 당뇨병 치료제 &'오젬픽&'·비만 치료제 &'위고비&' - &'오젬픽&' 사용자, 탁월한 체중 감량 효과 나와 - &'위고비&' 성분, 혈당 낮추고 식욕 감퇴 조절 - 최근 오젬픽, 신장 질환에도 효과 있다 알려져 - &'14.9% 체중 감량&' 위고비, 작년 10월 韓 출시 - 일라이 릴리의 &'젭바운드&', &'위고비&' 제칠까? - 처방 매출 : 릴리 11위→4위, 노보 10위→6위 - 비만 치료제 &'젭바운드&', 국내 명칭 &'마운자로&' - 마운자로, &'티르제파티드&'라는 성분 활용 - 임상3상, 72주 만에 비만환자 체중 22.5% 감량 - 내년 경구용 비만치료제 &'오프로글리폰&' 승인 예상 - 오프로글리프론, 임상3상 시험 올해 마무리 계획 - 글로벌 제약 업체, 시장 &'판도&' 변화하나? - GLP-1 수용체 작용제 계열에 관심 지속 전망 - 비만 치료제 시장, &'후발주자&'들의 개발 &'속도&' - 머스크, 13kg 체중 감량 이력…&'위고비&' 도움 - 일론 머스크·킴 카사디안 등 &'열풍&' 이어져 - 머스크, 최근 &'젭바운드&'로 변경한 것으로 알려져 - 머스크 &'美, 건강해지려면 비만약 가격 낮춰야&' (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

[트렌딩 핫스톡] 빅테크 CEO들의 '입김'에 양자컴퓨터 관련주 하락

■ 모닝벨 &'트렌딩 핫스톡&' - 신재원 트렌딩 핫스톡입니다. 오늘(14일) 장에서 뜨거웠던 종목들 살펴보시죠. 오늘 양자컴퓨터 관련주가 또 무너졌습니다. 지난주 젠슨 황 엔비디아 CEO에 이어 마크 저커버그 메타 CEO도 양자컴퓨터의 상용화에 시간이 걸릴 것이라고 말했는데요. 양자컴퓨터가 유용한 패러다임이 되려면 아직 갈 길이 멀다고 언급하면서, 광범위하게 도입하는 데는 10년 이상 걸릴 거라는 업계 전망을 지지한다고 덧붙였습니다. 이는 20년은 걸릴 거라는 젠슨 황 CEO와 비슷한 의견이죠. 그러나 반대의견도 있습니다. 앞서 앨런 바라츠 디웨이브 퀀텀 CEO는 젠슨황 CEO의 주장이 완전히 틀렸다며, 이미 상용화 단계에 접어들었다고 반박했는데요. 현재 마스터카드 등의 기업들이 양자컴퓨터를 활용하고 있으며, 어닐링 기법을 사용하면, 지금 당장이라도 구현할 수 있다고 밝혔습니다. 일각에선 양자컴퓨터 상용화 시 타격이 불가피한 젠슨황 CEO가 견제구를 날린 것이란 분석도 있는데요. 그러나 시장에 영향력이 큰 빅테크 CEO들이 잇따라 양자컴퓨터에 대한 부정적인 의견을 내놓으면서, 주가가 폭락한 것으로 풀이됩니다. 지난주 주가가 반의 반토막이 났던 리게티는 오늘 32.25%, 디웨이브 퀀텀은 33.62%, 퀀텀 컴퓨팅은 27% 넘게 폭락했습니다. &'모더나&'는 17% 가까이 급락했습니다. 2025년 매출 성장세가 기대에 미치지 못할 것으로 예상하면서 가이던스를 큰 폭으로 하향조정했습니다. 모더나는 수정 사업 전망에서, 2025년도 매출이 15억~25억 달러에 달할 것으로 추산했는데요. 이는 지난해 9월 발표한 매출 전망치 대비 10억 달러 하향조정된 수치입니다. 팬데믹 이후 코로나19 백신 수요가 감소하고, 모더나의 두 번째 제품인 RSV 백신도 아직 호응을 얻지 못한 것이 부담으로 작용했는데요. 또한 백신 회의론자인 로버트 케네디 주니어가 차기 트럼프 행정부의 보건복지부 장관으로 내정된 것도 불확실성을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다. &'마이크론 테크놀로지&'는 4.31% 하락했습니다. 미국 정부가 AI 반도체 수출 통제 계획을 발표한 것이 악재였습니다. AI 개발에 필요한 첨단 반도체를 동맹국 중심으로만 공급하겠다는 내용을 골자로 하는데, 중국과 러시아 등 우려 국가에 대해선 기존 통제 조치를 유지하면서, 일부 폐쇄형 AI모델들도 해당 국가로 이전되지 못하게 하는 조치를 추가했습니다. 결국 대중 반도체 수출을 더욱 제한하는 건데요. 이렇게 되면 대중 수출 비중이 높은 엔비디아를 비롯한 여러 빅테크들이 큰 타격을 입게 됩니다. 마이크론 역시 엔비디아의 우선 공급자인 만큼 피해를 볼 것으로 예상되면서 주가가 빠진 것으로 분석됩니다. &'US스틸&'은 6.13% 올랐습니다. 미국 철강기업인 클리블랜드 클리프스가 경쟁사인 &'뉴코어&'와 손잡고 US 스틸 인수를 타진하고 있다는 소식이 전해졌는데요. 앞서 바이든 행정부는 국가안보를 이유로 US스틸의 일본제철 매각을 최종 불허한 바 있습니다. 현재 클리프스는 US스틸을 현금으로 인수한 뒤 US스틸의 자회사인 &'빅리버스틸&'을 뉴코어에 분리 매각하는 방안을 검토하고 있는데요. 클리프스가 제시한 인수 가격은 주당 30달러 대로, 이는 앞서 일본제철이 제시한 주당 55달러보다 훨씬 낮습니다. 일본제철의 인수가 희박해지는 대신, 새로운 가능성이 등장하면서 주가가 탄력을 받는 모습입니다.

[글로벌 비즈] 양자컴퓨터 아직은 먼 얘기

■ 모닝벨 &'글로벌 비즈&' - 임선우 외신캐스터 글로벌 비즈입니다. ◇ &'양자컴퓨터 아직은 먼 얘기&' 먼저 CNBC입니다. 양자컴퓨터 관련 종목들이 털썩 주저앉았다는 기사인데요. 앞서 젠슨 황 엔비디아 CEO가 기술 상용화까지 족히 20년은 더 걸릴 것이다 말해 주가가 급락했었는데, 며칠도 채 지나지 않아 이번엔 메타의 수장 마크 저커버그까지 거들고 나서자 관련주들이 요동쳤습니다. 저커버그는 미국 최대 팟캐스트인 조 로건 익스피리언스와의 인터뷰에서, 양자컴퓨터에 대해 부정적인 전망을 쏟아냈습니다. 자신이 전문가는 아니라고 운을 뗐지만, 자신의 판단으론 양자컴퓨터가 유용한 패러다임이 되기까지 아직 갈 길이 꽤 멀다 못 박았는데요. 그러면서 많은 이들 역시 실용화에 대해 수십 년은 더 걸릴 것이라고 말하고 있다 덧붙였습니다. 두 빅테크 거물들이 연거푸 부정적인 전망을 내놓자 월요일장 양자컴퓨터 종목들은 다시 또 고꾸라졌는데요. 리게티는 이날도 30% 넘게 폭락해 지난해 1400% 넘게 폭등했던 모습은 온데간데없이, 올해 주가는 반 토막이 났고, 퀀텀컴퓨팅과 아이온큐 역시 각각 30%, 15% 가까이 급락하면서, 지난해 상승분을 고스란히 반납하고 있습니다. ◇ 애플, 아이폰 전 세계 출하량 &'뚝&' 내놓기만 하면 불티나게 팔리던 애플의 아이폰이 고전을 면치 못하고 있습니다. 중국 업체들과의 경쟁에 밀리면서 글로벌 출하량이 뒷걸음질 쳤다는 로이터통신 기사 살펴보죠. 시장조사업체 IDC에 따르면 지난해 4분기 애플의 전 세계 아이폰 출하량은 4.1% 줄어든 7천690만 대를 기록했는데요. 전체 시장이 2.4% 성장한 것과는 대조적이고요. 지난해 전체로 놓고 보면 18.7%의 시장 점유율을 차지해 겨우 자존심은 지켜냈지만, 중국 샤오미가 13.6%까지 몸집을 불리는 등 중국 토종업체들의 추격에 쫓기고 있습니다. 특히 최근 흐름은 더욱 가파르게 중국 업체로 넘어가는 분위기인데, 샤오미의 경우 지난해 전체 출하량은 15% 넘게 증가한 반면, 애플은 같은 기간 0.9% 뒷걸음질 쳤고요. 지난 4분기 중국업체들은 글로벌 스마트폰 출하의 절반 이상을 차지하며 최고의 분기를 보냈습니다. 아이폰 부진만으로도 머리가 아픈데, 영국에선 우리 돈 2조 7천억 원 규모의 반독점 집단소송 재판까지 맞닥뜨리게 됐는데요. 굳건하게만 보였던 아이폰 왕국 생태계에 균열이 보이는 모습입니다. ◇ &'엔비디아 고객사, 블랙웰 주문 연기&' 엔비디아의 주요 고객사들이 블랙웰 주문을 미루고 있다는 디인포메이션의 기사도 보죠. 매체는 마이크로소프트와 아마존, 구글, 메타 등 하이퍼 스케일러, 이른바 큰손 고객들이 블랙웰 GB200 랙의 일부 주문을 줄였다 보도했는데요. 출고 초기 발견된 과열과 작은 결함 때문인 것으로 알려졌습니다. 일부 고객사들은 차후 버전을 기다리거나 엔비디아의 기존 AI 칩 구매를 계획하고 있는 것으로 전해졌는데요. MS는 애리조나주에 있는 시설에 최소 5만 개의 블랙웰 칩을 탑재한 AI 가속기 GB200을 설치할 예정이었지만, 이 같은 주문지연이 발생하면서, 주요 협력사인 오픈 AI는 이전 세대 칩인 후퍼를 탑재한 가속기를 제공해 달라 요구하기도 했습니다. 블랙웰 결함 이슈는 이번이 처음이 아닙니다. 약 두 달 전, 실적발표를 앞두고 마찬가지로 서버 과열 문제가 나타났고, 젠슨 황 CEO가 설계상 결함을 사실상 시인하면서 업계는 촉각을 곤두세웠었는데, 특히 블랙웰은 향후 실적과 관련해 투자자들의 관심이 집중된 제품인 만큼, 발열 이슈가 다시 또 불거졌다는 소식이 전해지자, 엔비디아의 주가는 이날 약세를 보였습니다. ◇ &'내년 경구용 비만치료제 승인 전망&' 다음은 신약 개발에 몰두하고 있는 일라이릴리 소식입니다. 내년 먹는 비만치료제 승인을 받을 수 있을 것이란 CNBC 기사 살펴보죠. 데이비드 릭스 CEO는 경구용 비만치료제, 오프로글리프론의 3상 시험을 올해 마무리할 계획이라고 밝히면서, 내년이면 승인될 것으로 내다봤습니다. 일라이릴리는 젭바운드를 앞세워 노보노디스크의 위고비와 함께 글로벌 비만치료제 시장을 양분하고 있는데, 엎치락뒤치락하는 경쟁 속에서 오르포글리폰이 먹는 비만 치료제 중 첫 타석에 나서 시장 패러다임에 변화를 줄 것으로 예상됩니다. 알약 형태로 하루 1회 섭취하면 되기 때문에 편의성이 우수하고, 생산이 쉬운 데다, 가격 또한 저렴하다는 장점이 있고, 앞서 2상 시험에서 체중을 평균 14.7% 감량하는 효과를 보여줬습니다. 기적의 비만약으로 불리는 노보노디스크의 위고비가 지난 3년간 글로벌 비만약 시장을 독주하고 있는데, 이런 독주체제를 멈춰 세울 히든카드가 될 수 있을지 주목됩니다. ◇ 유럽 최대 연기금, 테슬라 &'손절&' 마지막으로 블룸버그는 테슬라와 안녕을 고한 유럽 최대연기금 소식을 비중 있게 다뤘습니다. 유럽 최대 연기금인 네덜란드 ABP는 지난 3분기 테슬라 주식 8천600억 원어치를 전량 매각 했는데요. 표면적인 이유는 머스크 CEO의 &'과도한 보수&'와 &'노동 환경 문제&'라지만, 그 이면에는 머스크라는 인물 자체에 대한 리스크가 자리 잡고 있다는 분석이 나옵니다. 눈길을 끄는 점은 ABP가 테슬라 주식을 매각한 이후 주가가 급등했는데도 불구하고 &'후회하지 않는다&'는 입장을 밝힌 점인데요. ABP 대변인가 자신들은 장기 투자자라며 단기적 변동성에 흔들리지 않는다는 점을 강조한 점에서, 시장은 이번 지분 매각에 대해 단순한 투자 차원을 넘어 최근 정치적 입김을 부쩍 키운 머스크 리스크에 대한 경고 신호로 받아들이고 있습니다. 지금까지 글로벌 비즈였습니다.

양자컴퓨터 아직은 먼 얘기 …젠슨 황 이어 저커버그도 '물음표'

[양자 컴퓨터 프로세싱 유닛 (디 웨이브 시스템스 제공=연합뉴스)] 메타의 수장 마크 저커버그가 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)에 이어 양자컴퓨터는 아직 먼 얘기라며 &'확인 사살&'했습니다. 현지시간 13일 CNBC에 따르면 저커버그는 미국 최대 팟캐스트인 조 로건 익스피리언스와의 인터뷰에서 양자컴퓨터에 대해 부정적인 전망을 쏟아 냈습니다. 그는 자신이 &'진정한 양자컴퓨터 전문가는 아니다&'라고 운을 뗐지만 &'내 판단으로는 (양자컴퓨터가) 매우 유용한 패러다임이 되려면 아직 갈 길이 꽤 멀다&'고 못 박았습니다. 그러면서 많은 이들이 양자컴퓨터 실용화에 대해 &'수십년은 더 걸릴 것&'이라고 말하고 있다 덧붙였습니다. 엔비디아의 황 CEO에 이어 저커버그까지 양자컴퓨터는 멀었다는 진단을 내리면서 지난해 폭등했던 양자컴퓨터 종목들은 올해 폭락세로 방향을 틀었습니다. 이날 역시 10~20%대 폭락세를 기록했습니다. 지난해 1449% 폭등했던 리게티는 올해 주가가 반 토막이 났고, 같은기간 1712% 폭등했던 퀀텀컴퓨팅 역시 올들어 58% 폭락했습니다. 미 국방부에 양자컴퓨터 서비스를 제공하기로한 아이온Q도 지난해 240% 가까운 폭등세를 뒤로하고 올해는 30% 넘게 폭락했습니다.

엔비디아 '큰손' 고객들, 블랙웰 주문 연기…과열 이슈 때문

엔비디아의 주요 고객사들이 최신 인공지능(AI) 칩인 블랙웰 주문을 연기하고 있다는 보도가 나왔습니다. 현지시간 13일 정보기술(IT) 전문 매체 디 인포메이션에 따르면 마이크로소프트(MS)와 아마존, 구글, 메타 등 하이퍼 스케일러, 이른바 &'큰손&' 고객들이 엔비디아의 블랙웰 GB200 랙의 일부 주문을 줄였습니다. 매체는 이들 기업이 100억 달러어치 블랙웰 랙을 주문했다고 전했습니다. 이들 기업이 블랙웰 주문을 연기하는 것은 출고 초기 발견된 과열과 작은 결함 때문으로 알려졌습니다. 디인포메이션은 일부 고객사들이 차후 버전을 기다리거나 엔비디아의 기존 AI 칩 구매를 계획하고 있다고 설명했습니다. MS는 애리조나주 피닉스에 있는 시설에 최소 5만 개의 블랙웰 칩을 탑재한 AI 가속기 GB200을 설치할 예정이었지만, 이 같은 주문 지연이 발생하면서 주요 협력사인 오픈AI는 엔비디아의 기존 세대 칩인 &'후퍼(Hooper)&'를 탑재한 가속기를 제공해줄 것을 요구했습니다. 블랙웰 결함 이슈는 이번이 처음이 아닙니다. 지난해 11월 실적발표를 앞두고 마찬가지로 서버 과열 문제가 나타났고, 젠슨 황 최고경영자(CEO)가 설계상 결함을 시인하면서 업계는 촉각을 곤두세웠습니다. 블랙웰은 향후 실적과 관련해 투자자들의 관심이 집중된 제품인 만큼, 발열 이슈가 다시또 불거졌다는 소식에 엔비디아의 주가는 이날 약세를 보였습니다.

[주간 증시 전망] 작년 수익률 '꼴찌' 국내증시…돌아온 외인에 반등세?

■ 경제현장 오늘 &'주간 증시 전망&' - 허재환 유진투자증권 리서치센터 상무 미국의 &'깜짝 고용 지표&'에 올해 미 연준이 기준금리를 내리지 않을 수도 있다는 전망이 나오면서 투자심리가 꺾이는 모습을 보였습니다. 증시의 최대 변수가 국채금리가 됐는데요. 트럼프 대통령 취임식을 일주일 앞두고 있는데, 증시 흐름은 어떻게 이어질지 허재환 유진투자증권 리서치센터 상무 모시고 이야기 나눠보겠습니다. Q. 다음 주면 트럼프의 시대가 다시 열립니다. 시장에서는 경계감이 짙어지는 모습인데, 일각에서는 뉴욕증시 허니문 랠리는 끝났다는 반응도 보여요. 어떻게 보세요? Q. 실업수당 청구건수 예상보다 낮아 미국 고용 여전히 강하다는 신호가 나왔었는데요. 지난주 말 12월 고용보고서가 나왔죠. 실제로 미국 고용이 강하다는 결과를 뒷받침했습니까? Q. 미 연준이 금리인하 속도를 조절하려는 이유가 인플레이션 위험이 고조될 수 있다고 판단하기 때문인데요, 그렇다면 이달 29일 FOMC에서는 금리를 동결할 것으로 보시나요? Q. 국채금리 움직임에도 계속 이목이 집중되고 있는데, 현재 시장에서는 10년물 국채금리가 곧 5%를 돌파할 수 있다는 우려의 목소리도 계속 나오고 있습니다. 어떻게 보세요? Q. 작년 수익률 꼴찌였던 국내 증시가, 연초 이후 수익률을 1위를 기록하고 있어요. 어떤 이유에서인가요? 더 내려갈 곳이 없을 정도로 떨어졌었다고 봐야 하나요? Q. 꿈의 기술로 급부상했던 양자컴퓨터 관련주가 젠슨 황 CEO 발언에 줄줄이 폭락했습니다. 서학개미들이 집중 투자한 종목인데, 어떻게 대응을 해야 좋겠습니까? Q. 올해 유진투자증권에서는 국내증시 흐름 어떻게 보고 있는지? 유망한 업종은 어디로 보고 있는지 궁금합니다. (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

젠슨황, 자국 기업 밀어주기?… AI ·로봇, 미래 먹거리

[앵커] 미국 라스베이거스에서 나흘간 열린 세계 최대 가전·IT 전시회, CES가 지난 10일 막을 내렸습니다. 올해는 AI와 로봇 등의 미래 혁신 기술이 14만 명 넘는 관람객을 사로잡았는데요. 현장에 다녀온 박연신 기자와 자세한 얘기 나눠보겠습니다. CES 2025 관련 키워드로 가장 많이 검색됐던 엔비디아 먼저 짚어보죠. 젠슨 황 CEO와 우리기업간의 해프닝이 있었죠. 어떤 일이었나요? [기자] 젠슨 황 엔비디아 CEO가 6년 만에 CES 단상 앞에 섰는데요. 이번 기조연설에서는 자사 게임용 새 그래픽처리장치, GPU인 RTX 50 시리즈를 공개했습니다. 문제는, 이날 젠슨 황 CEO가 사용하는 제품에 대해 우리 기업인 삼성전자를 빼고 자국기업인 마이크론만 언급한 건데요. 들어보시죠. [젠슨 황 / 엔비디아 CEO (현지시간 6일) : 마이크론의 G7 메모리, 초당 1.8 테라바이트, 이전 세대의 두 배 성능. 그리고 이제 AI 워크로드와 컴퓨터 그래픽 워크로드를 혼합할 수 있는 기능이 있습니다.] 이 때문에 업계에서는 이 RTX 50 시리즈에 마이크론 제품만 사용되는 것이라고 해석했는데요. 이후 하루 뒤, 엔비디아에서는 잘못된 발언이었다며 바로 잡았습니다. 젠슨황 CEO는 성명을 통해 &'지포스 RTX 50 시리즈는 삼성전자를 시작으로, 여러 파트너가 제조한 고속 GDDR7 메모리를 사용한다&'고 밝힌 건데요. 이를 놓고 &'자국기업 띄워주려는 의도와 고객사를 길들이기 위한 의도였다&'는 분석도 나왔습니다. [이종환 / 상명대 시스템반도체공학과 교수 : 제3기업으로 마이크론을 선택할 수도 있다, 그런 경각심을 줄 수도 있는 의미로도 해석될 수 있고요. 한국 기업 외에도 미국기업인 마이크론에 대해서도 충분히 고려하고 있다. 암시의 의미일 수도 있겠죠.] [앵커] 올해 CES에서 가장 큰 화두는 AI였는데 지난해와 달라진 점은 뭔가요? [기자] 과거에는 미래에 이런 게 가능하다는 느낌이 많았다면 올해는 지금 당장 실제 생활에서 사용이 가능한 AI기술을 보여주는 데 기업들이 집중하는 모습이었습니다. 삼성전자와 LG전자는 가전제품에 대한 AI 대결을 펼쳤는데요. 두 기업 모두 신제품보다는 한층 더 고도화된 AI 기술 선보였습니다. AI를 이용한 스마트홈 공간을 &'초개인화&' 공간으로 마련한 겁니다. AI를 활용한 로봇들도 나왔는데요. 이어 집안일을 도와주는 로봇부터 잔디 깎는 로봇, 치매 노인을 위한 로봇 등 일상에서 쓸 수 있는 로봇들이 대거 등장했습니다. 이번 CES를 통해 AI와 로봇은 우리 삶의 필수재가 돼 가고 있다는 것을 여실히 보여주고 있었습니다. [앵커] 네 박연신 기자, 잘 들었습니다.