美 증시 떨어지는데 잘 버티는 국장…구원투수는?

[앵커] 오늘(14일) 새벽 미국 뉴욕증시가 도널드 트럼프 대통령발 관세전쟁 우려도 또 급락했습니다. 최근 반복되는 뉴욕증시 변동성 확대에도 국내 증시는 비교적 잘 버티고 있는데요. 지난해와는 상반된 모습입니다. 그 이유가 뭔지, 이정민 기자가 짚어봤습니다. [기자] 간밤 미국 뉴욕증시가 급락했지만 코스피는 0.28% 소폭 내리는데 그쳤습니다. 오히려 코스닥은 바이오 등 주요 업종 선전으로 1.59% 급등하며 6거래일 만에 730선을 회복했습니다. 올 들어 코스피는 7%, 코스닥은 6.9% 상승했습니다. 연기금의 매수 행진이 국내 증시를 견인하고 있습니다. 올해 증시 개장일부터 연기금이 사들인 규모만 3조 7000억 원에 달합니다. 코스피에서는 지난해 12월 27일부터 지난 5일까지 42거래일 연속 순매수하며 역대 최장 기록을 바꾸기도 했습니다. [조준기 / SK증권 연구원 : 지금 외국인이 (국내) 시장에서 사주고 있지 않은데도 (코스피가) 올라온 거기 때문에 지난해까지만 생각해 보면 매수 주체가 아예 없었던 반면 지금은 연기금이 사주고 있는 게 확실히 좀 큰 힘이 되고 있다고 생각(합니다.)] 지난해 미국 증시는 7개 빅테크 기업, 이른바 M7을 중심으로 상승 랠리를 이어왔습니다. 최근 미국에서 경기 침체 우려가 커지며 증시가 조정 국면에 들어가자 투자자들의 전략에 영향을 줬단 해석도 나옵니다. [박상현 / iM증권 연구원 : 미국 증시에 비해서는 지난해 우리나라 증시가 상당히 많이 조정을 받았고요. 지금 뭐 홍콩 H지수 이쪽으로 좀 상승랠리를 보다 보니까 자금들 자체가 아시아권으로 오는 효과가 좀 있는 것 같고요. 결국 경기가 저점을 통과할 수 있다는 기대감도 (작용했다고 봐야 될 거 같습니다.)] 다만 외국인 투자자들이 지난달에도 2조 8300억 원을 순매도하며 7개월 연속 팔아치운 만큼 본격적인 반등 국면으로 보긴 이르다는 분석도 제기됩니다. SBS Biz 이정민입니다.

불안한 출발 코스피..뉴욕증시 또 투매

[앵커] 트럼프발 관세충돌이 격화되면서 뉴욕증시가 다시 한번 투매 양상을 보이며 일제히 하락했습니다. 하지만 국내 증시는 우려와 달리 아직은 굳건한 모습입니다. 김종윤 기자, 코스피가 소폭 하락 하기는 했지만 비교적 선방하는 모습이군요? [기자] 오늘(14일) 오전 11시 20분 기준 코스피는 어제보다 0.2% 이상 하락해 2570선 밑으로 내려왔습니다. 코스피에서 외국인과 기관은 각각 2천3백억 원과 3백억 원가량 순매도했지만 개인이 2천억 원 이상을 사고 있습니다. LG에너지솔루션은 3% 이상 밀리고 있지만 SK하이닉스는 2% 가까이 올랐습니다. 2조 원 이상 유상증자를 결정한 삼성 SDI는 6% 넘게 빠졌지만, 이재용 창업주가 17만 주를 공개매수하는 쏘카는 18% 이상 올랐습니다. 특히 오늘 코스피에 입성한 서울보증보험은 16% 이상 올랐습니다. 식약처를 상대로 품목허가취소 소송에서 이긴 메디톡스는 6% 강세를 보이고 있습니다. 현재 코스닥 지수는 1% 이상 올라 730선을 넘겼습니다. 원·달러 환율은 어제 종가보다 2원 오른 1,455원을 기록하고 있습니다 [앵커] 나스닥은 하룻만에 다시 크게 떨어졌군요? [기자] 다우지수는 어제보다 1.3% 하락했고 나스닥 지수도 2% 가까이 급락한데 이어 S&&P 500도 1.39% 떨어졌습니다. 대형 기술주 &'매그니피센트&'은 모두 하락했는데, 메타는 4%대, 애플과 테슬라는 3% 안팎으로 밀렸습니다. 인텔은 신임 CEO에 대한 기대감에 매수세가 몰려 14.6% 급등했습니다. 금 선물 가격은 사상 처음 3천 달러를 넘어섰는데요. 뉴욕상품거래소에서 4월 결제 금 선물값은 트라이온스 당 최고 3,003달러까지 치솟았습니다. SBS Biz 김종윤입니다.

이 시각 주요 뉴스

■ 뉴스 11 &'이 시각 주요 뉴스&' ◇ 코스피, 관세에 &'출렁&'…금값 &'3천 달러&' 돌파 트럼프발 관세 공포에 뉴욕증시가 급락하면서 코스피도 약세 보이고 있습니다. EU의 보복관세에 트럼프 대통령이 맞대응을 하면서 관세 전쟁 우려로 금값은 사상 처음으로 온스당 3천 달러를 돌파했습니다. ◇ 정부 &'수출 둔화로 경기 하방 압력 증가&' 정부가 계엄 이후 넉 달째 우리 경기의 하방압력이 커지고 있다고 진단했습니다. 내수 부진에도 경제를 지탱하던 수출마저 증가세가 둔화하고 있다고 언급했습니다. ◇ 삼성 SDI, 2조 원 규모 유상증자 추진 삼성 SDI가 2조 원 규모의 유상증자를 추진합니다. 전기차 캐즘에도 불구하고 미국 GM과의 합작법인, 유럽 헝가리 공장 등에 투자하겠단 계획입니다. ◇ 금감원, 홈플러스 관련 필요시 MBK도 검사 홈플러스 사태와 관련해서 대주주인 MBK 파트너스에 금융감독원이 필요시 검사에 나서겠다고 밝혔습니다. 홈플러스, 6월 3일까지 회생계획안 제출예정이라고 밝혔습니다.

[이번 주 뉴스메이커] 도널드 트럼프·제레미 시걸·피터 오펜하이머·에드 야데니

■ 세계는 경제는 &'이번 주 뉴스메이커&' - 고유미 외신캐스터 이번 주 뉴스메이커들, 직접 만나 볼 시간입니다. 고유미 캐스터, 전해주시죠. ◇ 도널드 트럼프 이번 주 뉴스메이커도 역시 도널 트럼프 미국 대통령입니다. 거침없는 관세 행보를 이어가면서 전 세계를 패닉 상태에 빠뜨렸죠. 보복에 재보복 위협까지 관세전쟁이 나날이 격화되는 모양새인데, 본게임은 트럼프 대통령이 예고한 4월 2일부터 시작됩니다. 트럼프 대통령은 이번 주에도 상호관세 강행 의지를 강조했는데요. 미국이 수년간 갈취당했다며, 관세를 굽힐 생각이 전혀 없다고 밝혔습니다. [도널드 트럼프 / 美 대통령: 미국은 수년간 부당한 대우를 받아왔으며, 더 이상 그런 일을 용납하지 않을 것입니다. 저는 관세를 굽힐 생각이 전혀 없습니다. 알루미늄이든 철강이든 자동차든 마찬가지입니다. 우리는 그들의 목재가 필요하지 않으며, 에너지도 우리가 더 많이 보유하고 있습니다. 우리가 필요한 것은 아무것도 없습니다. 그들의 자동차도 필요하지 않으며, 오히려 미국에서 직접 생산하는 것이 훨씬 낫다고 생각합니다. 물론 약간의 혼란은 있을 수 있지만, 오래 지속되지는 않을 것입니다. 유럽연합은 못됐습니다. 구글, 페이스북 등 많은 미국 기업들을 상대로 소송을 제기하고, 그들로부터 수십억 달러를 가져가고 있습니다.] ◇ 제레미 시걸 관세전쟁에 따른 경기침체 우려가 점점 더 커지고 있는데요. 월가의 대표적인 강세론자로 꼽히는 제레미 시걸 교수는 미국 경제가 실제로 침체에 빠지지는 않을 것이라고 일축했습니다. 시장의 장기적 전망도 여전히 밝다고 말했는데요. 다만 상승 여력이 크지는 않다고 덧붙였습니다. [제레미 시걸 / 펜실베이니아대 와튼스쿨 교수: 경기침체가 올 것이라고 생각하지 않습니다. 현재 시장의 대차대조표는 매우 좋은 상태이며, 시장이 과대평가됐다고 생각하지도 않습니다. 지금이 2007년 금융위기 직전과 같은 위기의 순간은 아니며, 이러한 점들이 시장의 근본적인 강점이라고 볼 수 있습니다. 장기 투자자라면 시장에서 모든 자금을 빼야 할지 고민할 필요는 없다고 생각합니다. 다만 관세에 대한 불확실성이 어느 정도 해소될 때까지는 상승 여력이 크지 않다고 생각할 뿐입니다.] ◇ 피터 오펜하이머 이번 주 뉴욕증시는 트럼프발 관세 &'롤러코스터&'를 탔죠. 나스닥에 이어 S&&P 500 지수도 고점 대비 10% 이상 하락하며 조정 국면에 진입했습니다. 이런 가운데 골드만삭스의 수석 글로벌 주식 전략가는 시장 변동성이 더 커질 것이라면서 추가 하락에 대비해야 한다고 경고했습니다. [피터 오펜하이머 / 골드만삭스 수석 글로벌 주식 전략가: 이번 조정을 겪기에 앞서 우리는 매우 극단적인 포지셔닝과 상당한 수준의 낙관론을 보였습니다. 추가적인 조정을 겪을 것이라고 생각합니다. 하지만 경제는 비록 지난해 말에 사람들이 예상했던 것보다는 느린 속도일지라도 성장세를 유지하고 있습니다. 또한 금리인하도 몇 차례 이뤄질 것입니다. 이는 하락폭을 제한할 것입니다. 다만 앞으로 변동성은 조금 더 지속될 것입니다.] ◇ 에드 야데니 반면 월가의 베테랑 투자자이자 대표적인 강세론자인 에드 야데니는 미국 증시의 예외주의가 계속될 것이라고 말했습니다. 특히 기술주와 반도체주가 상당한 가치를 지니고 있다고 강조했는데요. 그러면서 오히려 지금이 미국 주식을 매수할 기회라고 조언했습니다. [에드 야데니 / 야데니 리서치 대표: 미국 경제는 트럼프 2기 행정부에서 비롯되고 있는 대혼란 속에서도 놀라운 회복력을 보일 것입니다. 미국 경제는 지난 3년 동안 이어진 통화정책 긴축을 잘 견뎌냈습니다. 앞으로도 그럴 것이라고 생각합니다. 매그니피센트 7을 비롯한 여러 기술주와 반도체주에 상당한 가치가 있다고 생각합니다. 따라서 지금은 겁먹고 미국 주식에서 빠져나오거나 자산 배분을 미국에서 중국, 인도, 독일, 프랑스 등으로 옮길 때라기보다는 매수 기회라고 생각합니다.]

글로벌 '관세전쟁' 방아쇠 당긴 트럼프… 4월 2일이 진짜

[앵커] 트럼프 대통령의 철강 관세는, 말하자면 &'판도라의 상자&'가 결국 열렸다는 충격으로 전 세계를 강타했죠. 글로벌 무역 전쟁의 첫 총성이 울렸다고 볼 수 있는데요. 보복과 협상, 또 보복과 협상, 이 루틴이 당분간 반복될 것이 분명합니다. 전선도 확대되겠죠. 산업별로는 자동차와 반도체, 의약품, 나라별로는 &'메가톤급&' 혼란이 예상되는 상호관세가 기다리고 있습니다. 김성훈 기자와 짚어보겠습니다. [앵커] 트럼프 대통령이 결국 전 세계를 대상으로 관세 버튼을 눌렀습니다? [기자] 트럼프 행정부가 현지시간 12일 0시부터 미국으로 들어오는 모든 철강과 알루미늄 제품에 25% 추가 관세 부과를 시작했습니다. 이전에는 캐나다와 멕시코 등 특정 국가를 겨냥해 관세 위협을 가했는데, 특정 품목에 대한 보편관세로 전 세계를 적으로 돌린 겁니다. 동맹국도 예외는 없었습니다. 우리나라처럼 물량 쿼터제를 통해 비관세 혜택을 누리던 국가들에도 기존 조치를 폐기하고 똑같이 관세를 물렸고요. 앞서 면제해 줄 것처럼 언급했던 호주도 포함됐습니다. [앵커] 결국 시작된 건데, 이번에도 트럼프 대통령의 &'치킨게임&'식 몰아치기를 볼 수 있죠? [기자] 그렇습니다. 관세조치 하루 전에 캐나다와 살얼음판 공방을 펼쳤는데요. 관세에 대한 반발로 캐나다 온타리오주가 미국 150만 가구와 기업에 보내는 전기의 요금을 25% 높인다고 발표하자, 트럼프 대통령은 &'철강 관세를 50%로 높이겠다&'고 되받아쳤습니다. 이후 온타리오주가 이 같은 할증 조치를 잠정 보류하자, 미국은 다시 50% 관세 부과 계획을 철회했습니다. 결과적으로 최악의 상황은 피했지만, 불과 5시간 만에 발표를 손바닥 뒤집 듯이 번복하는 모습, 이에 앞서 상대를 굴복시키기 위해 관세율을 두 배로 올리는 모습에서 트럼프식 압박 협상 방식을 확인할 수 있었습니다. [앵커] 최근 트럼프와 각을 세우던 나라들부터 보복 조치를 발표했죠? [기자] 철강·알루미늄 관세가 도화선이 돼 상대국들도 본격적으로 대응에 나서는 분위기입니다. 쥐스탱 트뤼도 총리로부터 바통을 이어받은 마크 카니 캐나다 차기 총리는 미국의 관세 조치를 &'공격&'으로 간주하고, 신속하게 맞대응 조치를 내놓았는데요. 현지시간 13일부터 컴퓨터, 스포츠장비 등 30조 원 규모의 추가 보복관세 조치를 취했습니다. 앞선 과일 등 30조 원 규모의 관세 조치를 유지하고 있는 가운데, 범위를 더 넓힌 겁니다. 견제구만 던졌던 유럽연합도 관세공격을 받자, 보복조치에 가세했는데요. 다음 달 1일부터 미국산 제품에 41조 원 규모의 보복관세를 매기겠다고 밝혔습니다. 우선 1차로 약 12조 원 규모의 관세 조치를 취한 뒤, 다음 달 13일에 순차적으로 추가 관세를 부과할 방침입니다. 특히 위스키와 오토바이 등 미국을 상징하는 제품들을 정밀 타격할 예정인데요. 할리데이비슨 등 미국산 오토바이는 관세율이 현재 6%에서 56%까지 오를 전망입니다. 이에 트럼프 대통령은 또다시 &'보복조치를 철회하지 않으면, 프랑스 등 유럽산 와인과 샴페인 등 주류에 200% 관세를 부과하겠다&'며 재반격에 나섰습니다. [앵커] 이렇게 되면, 미국도 피해를 입을 수밖에 없는데 트럼프 대통령은 일단 &'전쟁&'부터 이기고 보자는 발언을 내놨어요? [기자] 지난 주말사이 폭스뉴스와의 인터뷰 답변이 문제가 됐는데요. 경기 침체 가능성을 묻는 질문에 트럼프 대통령은 &'과도기가 있을 것&'이라며, &'관세는 부를 미국으로 다시 가져오는 큰 일이며, 성과에는 시간이 좀 걸린다&'고 답했습니다. 여기에 주식 시장이 크게 흔들리는 모습에 대해서도 &'내가 할 일은 강력한 국가를 만드는 것&'이라고 강조했습니다. 시장에선 그 어떤 것도 관세를 막을 수 없다는 관세 강행 의지로 받아들였는데요. 월스트리트저널은 시장 전문가를 인용해 &'트럼프 대통령이 굳은 표정을 짓고 자신들의 정책 목표가 고통을 야기할 것이라고 인정한 첫 사례&'라고 짚었습니다. [앵커] 이 발언으로 뉴욕증시가 무너졌잖아요? [기자] 그렇습니다. 일요일 발언이 나온 뒤, 다음 날 증시가 다시 열리자마자 이른바 &'블랙먼데이&'가 연출됐습니다. 나스닥 지수는 하루 사이 4%가 급락해 2년 6개월 만에 최대 낙폭을 보였습니다. S&&P500 지수와 다우지수도 2% 넘게 급락하며 그간의 상승분을 반납하고, 지난해 11월 트럼프 대통령의 대선 승리 이전으로 돌아갔습니다. 15% 넘게 폭락한 테슬라를 비롯해 미 증시를 떠받치는 대형 기술주, 일명 &'매그니피센트 7&' 종목들도 줄줄이 무너졌는데요. 이들 7개 종목의 시가총액도 하루 사이 1천100조 원 넘게 증발했습니다. JP 모건과 골드만삭스 등 월가에선 올해 미국의 경기 침체 확률을 높였는데요. 가뜩이나 인플레이션이 다시 오를 조짐을 보이는 가운데, 경기 침체 속 물가 상승, 즉, &'스태그플레이션 공포&'를 반영한 겁니다. [앵커] 트럼프 대통령이 일단 불 끄기에 나서는 모습을 보여주긴 했죠. 그래도 관세로 끝을 보겠다는 의지는 여전히 확고해 보여요? [기자] 트럼프 대통령은 경기 침체 가능성에 &'전혀 예상하지 않는다&'고 말을 바꿨습니다. 오히려 &'호황세를 보일 것&'이라고 덧붙였는데요. 관세 우려에 증시가 급락한 것과 관련해서도 &'무슨 일이 일어나는지 보게 되면, 증시가 급등할 것&'이라고 주장했습니다. 그러면서 관세 정책에 대한 강행 의지를 꺾지 않고 있는데요. 트럼프 대통령은 보복조치에 &'대응하겠다&'며, &'우리는 돈의 전투에서 이길 것&'이라고 강조했습니다. [앵커] 문제는 더 큰게 다가오고 있다는 거죠? [기자] 미국이 다음 달 2일 전 세계를 상대로 자동차를 포함한 상호관세를 예고했기 때문인데요. 트럼프 대통령은 &'4월 2일은 미국에 매우 중요한 날이 될 것&'이라며, 긴장감을 높였습니다. 이와 함께 상호관세 부과 이전까지는 &'유연성을 유지할 것&'이란 단서도 달았는데요. 블룸버그통신은 트럼프 대통령이 일부 국가에 관세를 좀 유예할 수도 있다는 입장을 시사했다고 평가했습니다. 사실상 상대국이 먼저 꼬리 내리기를 바라며 때렸다, 달랬다 하는 전략을 계속 이어가고 있는 건데요. 때문에 적어도 상호관세가 구체화되기 전인 보름 남짓 동안에도 관세 공격이 어떤 식으로 전개될지 예측이 어려운 상황입니다. 관세 정책 취지를 이해한다는 데이비드 솔로몬 골드만삭스 CEO도 &'정책의 확실성을 원한다&'고 지적했는데요. 이런 안갯속 흐름에 영국과 멕시코, 브라질 등은 관세 보복조치에 나서기보단 우선 협상에 기대를 걸고 있고요. 시진핑 국가주석과의 정상회담을 추진 중인 패권 경쟁국 중국도 마약 펜타닐 유입 문제 협력을 언급하며 대화의 문을 열어둔 상황입니다. 이런 가운데, 관세공격의 반작용으로 전 세계 소비자들의 미국산 제품 불매 운동이 확산되고 있고, 미국 내에서도 관세에 부정적인 여론이 늘고 있는 점도 관세전쟁의 또 다른 변수로 떠오르고 있습니다. [앵커] 김성훈 기자, 잘 들었습니다.

[이 시각 시황] 트럼프, EU 보복관세에 와인 200% 관세

■ 재테크 노하우 머니쇼 &'이 시각 시황&' - 장연재 이 시각 시황입니다. 간밤 뉴욕증시 하락했지만 국내증시 선방하고 있는 모습입니다. 코스피가 현재 강보압으로 2,574포인트 가리 키고 있습니다. 코스닥이 0.72 % 반등하면서 727포인트 가리 키고 있습니다. 수급상황 보겠습니다. 유가증권시장 매매 동향입니다. 외국인 1,100억 원 매도우위 기록 중입니다. 기관은 32억 원 순매수, 개인도 1,126억 원 사자 포지션 취하고 있습니다. 코스닥 시장입니다. 외국인이 228억 원 순매수, 기관도 소폭이지만 52억 원 사자세 보여주고 있습니다. 개인만 홀로 244억 원 매도우위 기록 중입니다. 업종별 등락률 상하위 업종입니다. 오늘(14일)은 도로와 철도 운송, 전기장비, 기계업종이 상승률 상위권에 위치해 있습니다. 반면, 비철금속과 석유와 가스, 조선업종은 하락폭이 큰 것으로 집계됩니다. 시장을 주도하는 테마, 종목별 시세 체크하시죠. 간밤 미국과 유럽 간 관세 갈등이 심화함에 따라 국내증시에서 관련주들이 반사이익을 받고 있습니다. 강관 업체들은 알래스카 프로젝트 관련 수혜 기대감까지 반영되며 상승합니다. 하이스틸이 현재 20.4% 급등하면서 거래가 4,850원입니다. 동양철관이 10.3% 상승, 세아제강도 4% 가까이 상승하면서 현재 209,500원에 거래되고 있습니다. 휴스틸이 5.26% 강세로 거래가 6,400원입니다. 유에스티가 3% 가까이 오르면서 2,140원에 거래되고 있습니다. 트럼프 대통령이 유럽연합(EU)이 관세를 철폐하지 않을 시 유럽산 와인 등 주류에 200% 관세를 부과하겠다고 엄포를 놓았죠. 이에 주류업 쪽도 상승세 기록 중입니다. 관련주 내에서는 나라셀라가 9.5% 강세로 거래가 2,825원입니다. 무학이 2% 가까이 올라가면서 6,670원입니다. MH에탄올이 0.6% 오름세로 현재 거래가 5,070원 나타내고 있습니다. 풍국주정이 0.8% 상승하면서 거래가 9,120원입니다. 반면, 국순당이 0.1% 약세로 전환된 상태입니다. 전선주도 강세를 이어갑니다. 호반그룹이 자회사 간 특허 분쟁을 하고 있는 상대측인 LS 지분을 매입했다는 소식에 영향을 받고 있습니다. 앞서 LS 자회사인 LS전선은 2019년 8월 호반그룹 자회사인 대한전선이 자사 제품의 특허를 침해했다며 소송을 제기했고, 2심 특허법원은 LS의 손을 들어줬지만 대한전선이 상고를 검토함에 따라 최종 해결까지는 시간이 더 걸릴 전망입니다. 관련주 내에서는 현재 LS가 5.45% 추가적인 상승세 보이면서 거래가 127,700원으로 집계되고 있습니다. 가온전선이 4.3% 강세로 52,000원입니다. 대원전선이 1% 오름세로 현재 거래가 3,030원으로 집계됩니다. KBI메탈이 1.69% 오름세로 2,100원입니다. LS에코에너지도 2% 가까이 올라가면서 현재 거래가 35,350원으로 나타내고 있습니다. 전고체 배터리 관련주 주가도 상승 중입니다. 삼성 SDI가 2조 원 규모 유상증자를 추진하는데요. 이번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 미국 제너럴모터스(GM)와의 합작법인 투자, 유럽 헝가리 공장 생산능력 확대, 국내 전고체 배터리 라인 시설투자 등에 활용할 계획이라고 밝혔습니다. 전고체 배터리 쪽 성장 기대감도 부각되면서 관련주에 영향을 미치고 있습니다. 이수스페셜티케미컬이 10.5% 상승하면서 거래가 58,700원입니다. 레이크머티리얼즈가 10% 가까이 올라가면서 거래가 16,360원입니다. 씨아이에스가 9.3% 강세로 현재 7,960원에 거래되는 가운데 하나기술이 3.56% 오름세로 현재 23,300원입니다. 한농화성이 4.3% 강세로 현재 거래가 18,260원으로 집계되고 있습니다.

[증시타임] 바닥 신호 포착됐나 …올해 유가 흐름 전망은?

■ 재테크 노하우 머니쇼 &'증시타임&' - 백영찬 상상인증권 리서치센터장 [이번 주 증시 이벤트] ▲10일 (월) [산업] 중국 2월 자동차 판매 데이터, TSMC 2월 매출 발표, 한미 연합연습 자유의 방패(~20), 레드벨벳 슬기, 엑소 시우민 솔로 컴백 - 유럽 3월 센틱스 투자자기대지수 - 일본 1월 선행지수, 동행지수 2월 경기관찰조사 현행, 전망 ▲11일 (화) - 미국 3년물 국채 입찰 [산업] 2025 일본 국제 식품 전시회(~14) - 한국 3월 1~10일 수출/입 - 미국 2월 NFIB 소기업 낙관지수 1월 구인이직보고서 구인건수 - 일본 4분기 GDP, GDP 민간소비 2월 통화량 M2 ▲12일 (수) - 미국 10년물 국채 입찰 [산업] OPEC 월간 원유시장 보고서 - 미국 2월 CPI, CPI 근원 실질 평균 시간당 임금 - 일본 2월 PPI ▲13일 (목) - 선물?옵션 동시만기일 [산업] 써클차트 월간 앨범 판매량 발표 2025 서울 인디뷰티쇼(~15) - 미국 2월 PPI, PPI 근원 - 유럽 1월 산업생산 ▲14일 (금) - 미국 선물?옵션 동시만기일 - 한국 2월 실업률, 수출입물가 - 미국 3월 미시간 소비자신뢰, 기대, 경기현황 미시간 1년, 5~10년 인플레이션 [전일장 증시 리뷰와 분석] ◇ 간밤의 뉴욕증시 마감 상황부터 짚어보고 본격적인 이야기 시작해 보겠습니다. 어떻게 보셨어요? - &'정책 불확실성 여전&'…뉴욕증시 마감 상황은? - 뉴욕증시 3대 지수 1%대 하락…나스닥 1.9%↓ - 필라델피아 반도체지수 4,453.24…0.62%↓ - 美- EU 관세전쟁 격화…트럼프 &'굽히지 않을 것&' - 국제 금값, 사상 최고치…온스당 3천 달러 눈앞 - 미 국채수익률 10년물 4.27% 2년물 3.95% - 인텔 14%↑…&'새 CEO 립부탄 경영정상화 기대&' - 애플·테슬라·메타·MS 등 주요 기술주들 하락 - 美 2월 근원 CPI 전년비 3.1%↑…예상치 하회 - 美 2월 근원 CPI 전월비 0.2%↑…예상치 하회 - 美 2월 CPI 전월비 0.2%↑…예상치 하회 - 美 2월 CPI 전년비 2.8%↑…예상치 하회 - 美 2월 PPI 전월비 보합…예상치 크게 하회 - 美 2월 PPI 전월비 0.0%…전년비 3.2%↑ - 美 2월 근원 PPI 전월비 0.1%↓…예상치 하회 ◇ 최근 국제 유가가 반등 조짐을 보이고 있죠. 신유국들이 원유를 증산할 계획임에도 이미 &'유가 바닥 신호&'가 포착됐다고도 하죠. 올해 원유 흐름은 어떨 것이라고 전망하세요? - &'바닥 신호 포착됐나&'…올해 유가 흐름 전망은? - 원유 가격, &'구조적 저유가 국면&'에 진입한 상황 - 2월 중순 유가, 70달러 전후 레벨에서 방향 탐색 - 러- 우 종전 협상·트럼프 행정부 정책 방향 주시 - 2025년 평균 유가 배럴당 67달러 내외 전망 - 트럼프 행정부 주요 공약, 물가 상방 압력 유발 - 셰일 생산 단가·투자계획 고려 60달러 후반서 증산 - 트럼프發 인플레이션 리스크…돌파구는 &'유가 안정&' - 미국 내 원유 증산으로 유가 하락 유도 정책 펼쳐 - WTI 60달러 후반 유지 시 미 CPI 0.3~0.4%p↓ 예상 - 물가 부담 억제 위해 미국 내 규제 해제 등 예상 - 유가 60달러 후반…미국 내 원유 증산 가능 수준 - 미 기업 &'신규 유정 개발 가능 유가 최소 64달러&' - 기후 관련 규제 해제 시 60달러 후반서 증산 가능 - 미 석유·가스 기업 &'2025년 자본지출 늘릴 계획&' ◇ 각국 중앙은행들이 금을 꾸준히 매수하고, 영국에서 미국으로 금을 옮긴다는 등 관련 이야기가 많았고, 최근까지도 온스당 3천 달러를 돌파할 것이라는 전망이 나오고 있습니다. 금값에 대해서는 어떻게 보고 계세요? - 국제금값, 온스당 3천 달러 눈앞…향후 흐름은? - 대내외 변수 등장에 불확실성 산재…도피처는 &'금&' - 트럼프 당선 후 글로벌 정책 불확실성 지수 급등 - 불확실성 지수 급등…리스크 회피 심리 강화 - 트럼프 1기 미중 무역 갈등 점화…금 가격 급등 - 관세 전쟁 시즌2…금값, 과거 경험적 사실 반영 중 - 코로나19 이후 유동성 미회수…금 프리미엄 유지 - 미국 M2, 12월 기준 21.5조 달러…전년비 3.9%↑ - 코로나 이후 유동성, 장기 추세선 상회하며 급증 - 시중 유동성 증가, 달러 가치 훼손…금 수요 급증 - 중앙은행들 금 순매입…구조적인 가격 상승 요인 - 러- 우 전쟁 후 주요 금 수요처는 각국 중앙은행 - 중앙은행의 금 순매수세 앞으로도 지속될 전망 - 중국·러시아 중심 BRICS 중앙은행 탈달러화 움직임 - 미중 패권 갈등…달러 의존 축소 목적 금 매수 지속 ◇ 지난해까지 승승장구하던 뉴욕증시는 올 들어 부진한 흐름 보이고 있고, 중국증시는 강세를 보이고 있죠. 국내증시도 잘 버텨내는 모습입니다. 일시적인 것이라고 봐야 할까요? 구조적인 것이라고 봐야 할까요? - 뉴욕증시 &'조정&' VS 버티는 &'국내증시&'…일시적일까? - 국내증시, 방산·조선·철강 등 자본재 주가 상승 - 뉴욕증시, 통신·음식료·보험 등 방어주 주가 상승 - 연초 이후 국내 화학 기업들, 시장수익률 상회 - 화학제품 재고, 전방 수요 영향에 일정부분 감소 - 2024년 하반기 중국 화학제품 재고 감소 확인 - 디플레 감안 시 중국 의류 생산·재고 증가 추정 - 화학, 수요·공급 기반의 전통적 시클리컬 산업 - 납사크래커(NCC) 스프레드, 이례적 3년 연속 적자 - &'글로벌 신증설 증가 인정…1000만톤까지는 아냐&' - 최근 3년 간의 불황…그럼에도 공급과잉 완화중 - 글로벌 화학 경기…2026~2027년 &'작은 봄&' 도래 - 화학, 수요 회복 관건…하반기 실적개선도 가능 ◇ 올해 국내증시에서 어떤 업종이 유망하다고 보실까요? - 올해 국내증시서 유망할 업종을 꼽아보자면? - 반도체·제약바이오·방산·게임 등 업종 유망 - 반도체, SK하이닉스 고부가 제품 리더십 유지 - 제약·바이오, 글로벌향 신약 매출 본격 급상승 - 제약·바이오, 미 정책 따라 바이오시밀러 기업 주목 - 방산, 지정학적 리스크 지속에 지역 수주 본격화 - 게임, 2025년 모바일 게임 결제액 지속 성장 전망 ◇ 3월 정기 주주총회 시즌이 개막했습니다. 산업군 별로, 또는 기업들 별로 주목해야 할 관전 포인트가 다 다를 텐데요. 역시나 상장사들의 주총 관전포인트는 밸류업, 통상 정책 변화에 따른 대응 방안일 것 같아요? - 3월 정기 주주총회 시즌 개막…관전 포인트는? (자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

뉴욕증시, 관세전쟁에 또 투매 분위기…나스닥 2%↓

뉴욕증시 3대 주가지수가 또다시 하락했습니다. 13일(미국 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 장 마감 무렵 다우존스30산업평균지수는 전장보다 537.36포인트(1.30%) 떨어진 40,813.57에 거래를 마쳤습니다. 스탠더드앤드푸어스(S&&P)500지수는 전장보다 77.78포인트(1.39%) 밀린 5,521.52, 나스닥종합지수는 345.44포인트(1.96%) 급락한 17,303.01에 장을 마쳤습니다. 거대 기술기업 7곳을 가리키는 &'매그니피센트7&'은 모두 하락했는데, 애플과 메타는 4% 안팎으로 밀렸고 아마존과 알파벳도 2%대 하락률을 기록했습니다. 마이크로소프트도 1% 이상 내렸습니다. 애플은 이번 주에만 주가가 12% 이상 떨어지면서 2020년 3월 이후 최악의 한 주를 기록하고 있습니다. 어도비는 작년 4분기 실적이 실망감을 주면서 주가가 13.57% 급락했습니다. 반면 인텔은 신임 최고경영자(CEO)에 대한 기대감으로 매수세가 집중되면서 14.56% 급등했습니다. 미국 국채가격은 장중 위험회피 심리가 커지면서 강세로 전환했습니다. 10년물 국채 수익률은 4.6bp(0.046%포인트) 하락한 4.27%를 기록했고, 30년물 수익률은 4.1bp 떨어진 4.59%에 거래. 2년물 국채 수익률도 4bp 하락한 3.955%를 나타냈습니다. 국제유가는 미국 관세 정책에 글로벌 경제가 위축해 원유 수요가 감소할 수 있다는 예측이 나오자 하락했습니다. 뉴욕상업거래소에서 4월물 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 전장보다 1.13달러(1.67%) 내린 배럴당 66.55달러에 거래를 마쳤습니다. 런던 국제선물거래소(ICE)에서 5월물 브렌트유는 전장보다 1.07달러(1.51%) 낮은 배럴당 69.88달러에 마감했습니다.

골드만삭스, S&P 500 연말 목표치 6200으로 하향 조정

골드만삭스가 미국 S&&P500지수의 올해 연말 목표치를 6천500에서 6천200으로 낮췄습니다. 골드만삭스는 투자노트에서 S&&P500의 적정 밸류에이션을 종전 21.5배에서 20.6배로 4% 하향하면서 목표가를 조정한다고 밝혔습니다. 이어 &'최근 뉴욕증시의 하락은 트럼프 행정부의 관세와 관련한 불확실성 증가와 미국 성장 전망에 대한 우려 등이 배경&'이라고 설명했습니다.

[어제장 오늘장] 관세 리스크에 발목잡힌 국내증시…뉴욕증시는 투매?

■ 재테크 노하우 머니쇼 &'어제장 오늘장&' - 장연재 어제(13일) 국내증시는 완연한 전강후약 장세였습니다. 앞선 뉴욕증시 상승으로 코스피 장 초반 3월 들어 처음으로 2600선을 터치하기도 했지만 결국엔 관세 리스크가 또 발목을 잡았습니다. 선물옵션 동시 만기일 영향도 있었습니다. 이번 주 마지막 거래일입니다. 간밤 뉴욕증시에선 또다시 투매가 나오는 양상이었는데요. 우리 시장이 어떻게 반응할까요. 어제장 복기하면서 오늘(14일) 장 투자포인트 체크하시죠. 변동성이 큰 날이었습니다. 코스피, 코스닥 1% 넘게 상승했었지만 결국 마감은 코스피 약보합, 코스닥도 1% 가까이 떨어졌습니다. 선물옵션 만기일이다 보니 수급적인 변동성도 컸는데요. 외국인, 하루 만에 다시 팔자포지션을 취했습니다. 4800억 원 넘게 순매도했습니다. 개인도 700억 원 넘는 매도 우위 기록했습니다. 어제 지수를 방어한 건 기관이었습니다. 4500억 원 가까이 순매수했습니다. 코스닥 시장에서는 메이저 수급 주체 모두 매도세를 보였습니다. 외국인이 850억 원 순매도했고 기관은 1200억 원 넘는 매도 우위 기록했습니다. 여기서는 개인만 홀로 2100억 원 넘게 순매수했습니다. 유가증권시장 시가총액 상위 종목을 보면 상위 4개 종목 장중 흐름이 지수와 연동됐습니다. 장중에 크게 오르다 오후 들어 꺾였는데요. 삼성전자 0.36% 하락했고, SK하이닉스 20만 원 선 돌파했었지만 상승폭을 줄이며 0.4% 상승에 그쳤습니다. LG에너지솔루션과 삼성바이오로직스는 2%대 낙폭을 기록했습니다. 상승 불을 가장 강하게 킨 건 한화에어로스페이스였습니다. 다시 매수세가 유입되며 6%대 강세 기록했습니다. 코스닥 시총 상위 종목 중에서는 일부 제약바이오주만 상승했습니다. 알테오젠 사흘 만에 반등에 성공했습니다. 4% 가까이 올랐습니다. 코오롱티슈진은 인보사 미국 진출 기대감이 이어지며 6.4% 추가 상승에 성공했습니다. 시총도 8위로 2계단 점프했습니다. 클래시스도 2%대 강세였습니다. 나머지 종목들은 모두 조정을 받았습니다. 환율은 미국의 물가 우려가 완화됐음에도 다시 상승했습니다. 정규장 마감 시간 달러 기준 2원 80전 오른 1453원 80전에 거래를 마쳤습니다. 미국 달러화가 약세를 보이는 가운데 한미 금리차 확대에 대한 우려가 커진 영향입니다. 환율은 야간거래에서 유럽연합(EU)을 겨냥한 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 위협에 상승 폭을 키우며 1,450원 후반대로 올라섰습니다. 다만 PPI가 둔화된 것으로 나타나면서 다시 1453원대로 돌아갔는데요. 오늘 외환시장 1450원 초중반대에서 출발할 가능성이 높겠습니다. 다만 어제처럼 미국 물가우려 완화에도 상승 기조를 보일 수 있으니 염두에 두시죠. 오늘 일정 보겠습니다. 미국 연방정부의 예산안 처리 마감 시한인 만큼 정부 셧다운 가능성이 있습니다. 그래서 국내증시에서 어느 정도 관망세가 나타날 수 있겠습니다. 올해 상반기 대어급 기업공개(IPO)로 꼽히는 서울보증보험이 유가증권시장에 상장합니다. 앞서 수요예측과 청약에서 모두 부진한 성적을 거뒀기 때문에 첫날 주가 흐름에 관심 모이고 있습니다. 그리고 오늘 KRX 정기변경이 이뤄지는데요. 이 부분 조금 더 자세히 정리했습니다. 소형주, 중형주, 대형주 어디로 움직이느냐에 따라서 주가 변동성이 생길 수 있습니다. 대부분의 기관 투자 펀드가 KRX 지수를 벤치마크로 투자에 활용하기 때문에 오늘 정기변경 과정에 대규모 자금 움직입니다. 그래서 중형주에서 대형주로 가는 종목들에는 패시브 자금이 붙을 수 있습니다. 그런데 대형주에서 중형주로 자리를 옮기는 경우에도 단기적으로는 주가가 상승세를 보이곤 합니다. 대형주 하위권에 있을 때보다 중형주 상위권으로 이동하면 기관 자금이 더 많이 유입될 것이란 기대감 때문인데요. 다만 기간을 길게 봤을 때는 주가가 하락하는 흐름을 보였었기 때문에 최근 해당 종목들에서 나타난 상승세는 단기에 그칠 수 있다는 점은 생각해 두셔야겠습니다. 반면 소형주에서 중형주로 편입된 종목들은 정기변경 이후에 중장기적으로 오르는 경향을 보였습니다. 코스피 대비 더 높은 상승률을 기록했었는데요. 이번 정기 편입을 통해 소형주에서 중형주로 옮겨가는 10개 종목. 한화리츠, 화승엔터프라이즈 등 체크해두시죠. 한편 어제 시간 외 거래에서는 업종별 뚜렷한 움직임이 포착되진 않았습니다. 모멘텀이 있는 종목들만 강했는데요. 그나마 제약바이오 쪽에서 대화제약이 마시는 항암제로 중국시장을 공략하는 소식에 코오롱 티슈진이 인보사 미국 진출 기대감에 상승했습니다. 오늘 장에서도 해당 종목들 상승세 이어질지 지켜보시죠. 그럼 넥스트레이드 프리마켓 상황 보겠습니다. 여기까지 프리마켓 상황 점검했습니다. 어제는 뉴욕증시가 올랐어도 국내증시 결국 상승분을 반납했는데 오늘 뉴욕증시 하락에는 어떻게 반응할까요? 뉴욕증시처럼 관세에 초점을 맞추며 하락할지 아니면 PPI 둔화에 조금 더 집중하며 충격을 덜어낼지 지켜보시죠. 어제장 오늘장이었습니다.

[굿모닝 마켓] 트럼프, 유럽산 주류 에 관세 폭탄 경고…시장 위축

■ 재테크 노하우 머니쇼 &'굿모닝 마켓&' - 최주연 트럼프 대통령의 말 잔치에 뉴욕증시가 좀처럼 추세적인 반등을 이어가지 못하고 있습니다. 오늘(14일)도 시장은 비교적 양호한 경제 데이터가 나왔음에도 불구하고 트럼프 대통령이 유럽산 주류에 대해 200% 관세 폭탄을 던지겠다고 경고하자 투자심리가 또다시 위축됐는데, 이제는 저가 매수보다는 오르면 파는 셀더랠리 장세가 이어지고 있지 않나 싶습니다. 마감 상황보면, 다우지수가 1.3% 떨어졌고요. S&&P 500 지수는 1.39% 내려 조정 국면에 들어섰습니다. 나스닥도 2% 가까이 빠졌습니다. 어제(13일) 크게 올랐건 빅테크 기업은 모두 휘청였습니다. 나 홀로 상승하던 엔비디아도 결국 소폭 하락세로 마감했고요. 나머지 기업들도 모두 하락으로 마감했습니다. 시총 6위부터도 보면 테슬라는 어제 큰 폭으로 오른 데 이어서 오늘은 3% 가까이 빠졌고요. 메타가 오늘 4% 넘게 급락했습니다. 반면 버크셔해서웨이만 1.5% 넘게 오른 것으로 나타났습니다. 오늘 이렇게 시장이 다시 주저앉은 데는 글로벌 무역 전쟁이 본격화될 것으로 우려됐기 때문인데요. 앞서 EU집행위원회가 12일부터 시행된 미국의 철강 및 알루미늄 관세에 대한 보복 조치를 내놓은 데 대해서, 트럼프 대통령은 이 조치가 철회되지 않으면 조만간 프랑스를 비롯한 EU 회원국에서 수입되는 모든 와인, 샴페인과 주류에 200% 관세를 부과할 것이라고 엄포를 놨습니다. 이후 트럼프 대통령은 내달 2일 주요 교역국에 대한 상호 관세 부과 방침을 바꾸지 않을 것이라고 말했는데요. 이에 대해서 전문가들은 관세 불확실성으로 인해 투심이 회복되지 않고 있다며 정책 불확실성이 가라앉아야만 위험 자산이 반등할 것이라고 언급했습니다. 이어서 오늘 나온 지표도 보면, 그래도 미국의 2월 도매 물가는 불행 중 다행으로 예상보다 덜 오른 것으로 나타났습니다. 2월 헤드라인 PPI는 전월대비 7개월 만에 보합인 것으로 나타났고요. 전년대비로도 3.2% 올라 직전치와 예상치를 모두 크게 밑돌았습니다. 또 식품과 에너지를 제외한 근원 PPI는 0.1% 하락해 지난해 7월 이후 처음 하락했고, 전년대비로도 3.4% 올라 예상보다 낮게 나왔습니다. 이렇게 물가가 정체된 것은 직전 수치가 대체로 상향 조정되고, 서비스 물가가 전월보다 0.2% 감소한 영향입니다. 하지만 연준이 선호하는 PCE 물가지수에 반영되는 일부 품목들은 상승세를 보이면서 연준의 정책 변화에는 우호적이지 않을 수 있을 것으로 보이는데요. 병원 입원 진료비는 지난달 -0.5%에서 1%로 올랐고요. 포트폴리오 관리 비용도 0.5% 상승세를 지속했습니다. 이 외에도 외래진료비, 호스피스 진료비도 전달대비 크게 오른 것으로 나타났습니다. 이번 PPI 지표까지 나오고 나서 경제학자들은 0.3%에 달했던 1월 근원 PCE 지수가 2월에 반올림해서 0.4%까지 상승할 수 있다고 내다봤습니다. 또 이번 보고서는 관세 정책이 본격적으로 반영되기 전에 나왔기 때문에 앞으로 나올 데이터에 더 주목해 봐야겠습니다. 오늘 나온 고용 지표는 노동 시장이 큰 침체 없이 잘 유지되고 있음을 나타냈지만 시장에 큰 영향을 끼치진 않았습니다. 지난주 신규 실업 수당 청구 건수는 22만건 올라 전주 대비 2천 건 줄었고, 또 계속 실업 수당 청구 건수도 187만 건으로 나와 전주 대비 2만 7천 건 감소했는데요. 계속해서 해고와 채용 둘 다 줄어드는 양상이 이어지고, 앞으로 연방인력 감축 데이터가 실업수당에 반영될 가능성이 있기 때문에 투자자들은 이번 데이터에 크게 반응하진 않았습니다. 국채 수익률은 이번 PPI 지표가 예상을 밑돌고, 트럼프의 관세 정책이 경기 침체로 이어질 수 있다는 우려에 하락세를 보였습니다. 10년물 국채수익률은 0.04%p, 2년물 국채수익률은 0.03%p 내렸습니다. 국제유가는 관세로 인해 원유 수요가 줄어들 것이라는 전망이 커지자 하락했습니다. WTI와 브렌트유는 각각 1.67%, 1.54% 떨어졌는데요. 반면 금값은 큰 폭으로 올라 장중 처음으로 3천 달러를 돌파했습니다. 전문가들은 최근 국채 수익률이 떨어지고 달러가 약세를 보이는 환경에서 안전자산 선호 심리는 유지되고 있기 때문에 금 수요가 둔화될 조짐이 보이지 않는다고 평가했는데요. 이에 따라 오늘 금값은 1.6% 올라 사상 최고치를 경신했습니다. 굿모닝 마켓입니다.