美 금리 인하 관련 최상목 불확실성 아직 커…변동성 클 경우 시장안정조치 시행
[최상목 경제부총리 (기획재정부 제공=연합뉴스)] 최상목 부총리가 미국의 금리 인하와 관련해 &'불확실성도 큰 상황이며 변동성이 클 경우 시장안정조치를 시행하겠다&'고 말했습니다. 최 부총리는 오늘(19일) 오전 열린 거시경제금융회의에서 &'이번 미국 연준의 통화정책 전환을 계기로, 팬데믹 대응 과정의 유동성 과잉과 러시아-우크라이나 전쟁 등 공급망 충격이 중첩되며 촉발됐던 글로벌 복합위기로부터 벗어나는 모습&'이라고 평가했습니다. 하지만 &'8월 초 미국발 글로벌 증시 급락에서 보듯, 통화정책 전환 과정에서 금융시장 변동성이 확대될 가능성이 상존하며, 중동과 우크라이나 전쟁, 미 대선 등 지정학적 불확실성도 큰 상황&'이라고 밝혔습니다. 최 부총리는 &'대외 불확실성이 여전한 만큼, 관계기관 24시간 합동 점검체계를 지속 가동하고 시장 변동성이 지나치게 확대될 경우에는 상황별 대응계획에 따라 시장안정 조치들이 신속히 시행될 수 있도록 대응체계 유지에 만전을 기하겠다&'고 밝혔습니다. 가계부채 문제와 관련해 최 부총리는 &'주택거래 증가가 시차를 두고 반영되면서 주택담보대출 중심으로 가계부채가 증가했으나, 9월부터 시행된 정책 효과 등이 가시화되면서 상승폭이 둔화될 것으로 예상된다&'며 &'부동산 PF도 1차 사업성 평가 결과, 금융업과 건설업계에 대한 영향은 제한적인 것으로 판단되며, 그 외 사업장도 11월까지 평가를 마무리한 후 상시평가 체계로 전환하겠다&'고 설명했습니다. 내수 회복과 관련해서는 &'수출 호조로 회복 흐름이 이어져 왔지만, 내수 회복은 상대적으로 속도가 나지 않는 모습을 보였다&'며 &'최근 물가 안정, 시중금리 하락 등 내수 제약요인이 완화되면서 투자와 서비스 소비부터 회복 조짐을 보이고 있고, 실질임금이 9분기 만에 플러스 전환되는 등 소비여력도 개선되고 있다&'고 말했습니다. 오늘 거시경제금융회의에는 최 부총리 외에 이창용 한국은행 총재, 김병환 금융위원회 위원장, 이복현 금융감독원 원장이 참석했습니다.
금융권 해외 부동산 대체투자 57조…손실 우려 2.5조
국내 금융권의 해외 부동산 대체투자 가운데 2조5천원 가량은 손실 우려가 있는 것으로 나타났습니다. 오늘(19일) 금융감독원은 지난 3월 말 기준 금융권의 해외 부동산 대체투자 잔액은 전분기보다 6천억원 줄어든 57조원으로 집계됐다고 밝혔습니다. 이는 금융권의 총자산 6천985조5천억원 대비 0.8% 수준입니다. 업권별로 살펴보면, 보험이 31조3천억원으로 55%에 비중을 차지했습니다. 은행은 12조원, 증권은 7조8천억원으로 뒤를 이었습니다. 이밖에 상호금융은 3조7천억원, 여전사는 2조1천억원, 저축은행은 1천억원으로 나타났습니다. 투자 지역별로는 북미가 전체의 63.4%인 36조1천억원에 달했고, 유럽은 10조2천억원, 아시아는 3조9천억원 등으로 집계됐습니다. 올해 만기가 돌아오는 대체투자 규모는 6조8천억원으로 전체 규모의 11.9%로 집계됐습니다. [자료=금융감독원] 투자 잔액은 줄었지만, 손실 우려는 커진 것으로 나타났습니다. 지난 3월 말 기준 금융사가 투자한 단일 사업장 34조5천억원 가운데, 2조5천억원 규모에서 기한이익상실(EOD) 사유가 발생했습니다. 기한이익상실은 선순위 채권자에 대한 이자·원금 미지급, 자산가치 하락에 따른 주택담보대출비율(LTV) 조건 미달 등 사유로 대출금을 만기 전에 회수하는 것을 뜻합니다. EOD 규모는 1분기 중 900억원 증가해 지난해 4분기의 상승폭 1천억원과 유사한 수준을 보였습니다. 금감원은 &'고금리 지속, 미국·유럽 등 해외 부동산 시장 개선 지연 등으로 해외 부동산 대체투자 금액은 전분기 대비 감소했다&'면서도 &'재택근무 등으로 오피스 시장의 불확실성은 여전히 높아 EOD 발생 사업장 증가 등 투자자산 부실화 가능성이 확대될 우려가 있다&'고 설명했습니다. 그러면서 &'다만 해외 부동산 투자규모가 총자산 대비 1% 미만이며, 양호한 자본비율 등 손실흡수능력 감안시 투자 손실이 금융시스템에 미치는 영향은 제한적일 것&'이라고 내다봤습니다. 금감원은 EOD 등 특이동향 사업장에 대한 처리현황을 상시 모니터링해 금융사의 적정 손실인식과 손실흡수능력 제고를 유도하고, 금융사의 철저한 리스크 관리와 내부통제 등 건전한 투자관행이 정착될 수 있도록 업무 프로세스 전반에 대한 점검?개선을 추진할 방침입니다.
美 빅컷, 한국은행의 선택은?…문제는 집값·부채
美연준의 빅컷(기준금리 0.50%p 인하)으로 한은은 더 큰 금리 인하 압박을 받을 것으로 예상됩니다. 정부·여당을 중심으로 &'이자 부담에 따른 소비 위축 등 경기를 고려해 기준금리를 낮춰야 한다&'는 주장이 끊임없이 제기되는 가운데, 이제 미국까지 빅컷으로 피벗을 시작한 만큼 &'우리도 금리 인하로 경기 하강에 선제적으로 대응해야 한다&'는 목소리가 더 커질 수밖에 없기 때문입니다. 한은도 피벗의 가장 큰 전제 조건인 물가 안정도 최근 인하 압박 요인으로 작용할 것으로 보입니다. 8월 소비자물가지수(114.54) 상승률(전년동월대비)은 2.0%로, 2021년 3월(1.9%) 이후 3년 5개월 만에 가장 낮았습니다. 이창용 한은 총재 역시 지난달 기준금리를 동결하면서도 &'물가 안정 측면에서는 기준금리 인하를 충분히 고려할 수 있는 시기가 됐다&'고 말했습니다. 2.00%p로 역대 최대였던 한국·미국 간 금리 격차가 1.50%p로 좁혀지면서 내외 금리차에 따른 원/달러 환율 상승(원화가치 하락), 외국인 자금 유출 측면에서 기준금리 인하가 더 수월해진 것도 요인입니다. 문제는 최근 들썩이는 집값과 빠르게 불어나는 가계대출 탓에 금리 인하의 양대 핵심 조건 가운데 &'금융 안정&'이 충족되지 않은 상태라는 것입니다. 이 총재는 지난달 기준금리 동결 직후 &'한은의 통화정책은 금융 안정을 위한 것인데, 금융 안정의 중요 요인이 부동산가격과 가계부채&'라며 &'한은이 이자율을 급하게 낮추거나 유동성을 과잉 공급해 부동산 가격 상승 심리를 자극하는 실수를 범해서는 안 된다&'고 강조했습니다. 이 총재는 또 &'한국 경제 전체로 볼 때 부동산 가격이 소득과 비교해 너무 오르면 버블(거품)이 꺼지는 걱정뿐 아니라 자원배분 측면에서도 부동산에 대출 등으로 돈이 몰렸다가 경제 상황이 나빠지면 부동산 경기를 살려야 하는, 이런 고리를 끊어줄 때가 됐다고 생각한다&'며 부동산발 금융 불안을 좌시하지 않겠다는 강한 의지도 밝혔습니다. 그러나 8월 사상 최대 증가 폭(+8조2천억원)을 기록한 은행권 가계대출 급증세가 뚜렷하게 꺾이지는 않고 있습니다. 5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 지난 12일 기준 주택담보대출(전세자금대출 포함) 잔액은 570조8천388억원으로, 8월 말(568조6천616억원)보다 2조1천772억원 늘었습니다. 이 총재는 10월 인하 가능성 관련 질문에 &'10월에는 여러 경제 지표를 보고 판단해 결정할 것이고, 11월에 인하할 수도 있다. 어느 방향이라고 지금 말씀드리기는 어렵다&'며 뚜렷한 답을 내놓지 않은 바 있습니다.
연말까지 0.5%p 추가 인하…파월 노동시장 견고 강조 [글로벌 뉴스픽]
[앵커] FOMC 회의 결과, 좀 더 자세히 분석해 보겠습니다. 이한나 기자, 황인표 기자 나왔습니다. 먼저 이 기자, 빅 컷 결정 이후 파월 연준의장의 기자회견에 초점이 맞춰졌는데, 이번 결정에 대해 뭐라고 설명했나요? [기자] 미국 물가와 고용에 대한 리스크가 대체로 균형을 이뤘다고 판단하면서도 경기 둔화에 선제적으로 대응하기 위한 결단이었다고 말했습니다. 파월 연준 의장 설명, 들어보시죠. [제롬 파월 / 美 연준 의장: 이번 결정은 정책 기조를 적절히 재조정하면 완만한 성장과 인플레이션이 2%로 지속 가능한 수준으로 하락하는 상황에서 노동 시장의 강세를 유지할 수 있다는 자신감을 반영한 것입니다.] 파월은 이렇게 빅컷에 대해 &'재조정&'이라고 표현하면서 0.5% p를 기본 인하속도로 확신하지 말라고 경고하기도 했고요. 또 연준이 시장이 대부분 예상했던 &'빅컷&'고려하고 있다고 시사하지 않은 채 빅컷을 단행한 배경에 관해서도 설명을 했는데요. 파월은 &'지난 회의 이후 많은 지표가 추가됐다&'며 지난 7월 회의 이후 추가된 여러 경제지표를 고려한 결정이라고 설명했습니다. 또 파월은 이 자리에서 &'노동시장은 견고하다&'고 의식적으로 여러 차례 강조하는 모습을 보였는데요. 빅컷에 따른 시장의 불안감을 달래기 위한 조치로 보입니다. [앵커] 미국의 고용 상황이 가장 큰 변수였던 것 같은데, 최근 지표상 흐름은 어땠나요? [기자] 그렇습니다. 악화된 고용상황이 오늘(19일) 빅컷 결정의 배경 중 하나로 얘기되고 있는데요. 8월 미국 고용을 보면 비농업고용이 14만 2천 명으로 시장 예상 16만 5천 명보다 적었습니다. 게다가 실업률까지 지난해 3.5%에서 4.2%로 증가하면서 고용 시장이 차갑게 식어가고 있다는 해석이 나왔습니다. 8월 민간 부문 고용은 전달보다 9만 9000명 증가에 그쳤는데 2021년 1월 이후 3년 만에 최저치 수준일 뿐만 아니라 시장 예상치 14만 4000명을 크게 밑돈 수준입니다. 반면 지난주 미국의 신규 실업수당 청구 건수는 23만 건으로 전주에 비해 3천 건 늘었고 월가 전망치 22만 6000건 보다 높은 수준이었습니다. 결국 미국 노동 시장의 약화와 이로 인한 경기 침체에 대한 우려를 반영해 이번에 큰 폭의 금리 인하라는 선제적 대응에 나선 것으로 보입니다. [앵커] 고용시장 상황에 대해 파월 의장은 어떤 진단을 내놨습니까? [기자] 이어진 기자회견에서 파월 의장은 &'노동 시장이 냉각됐고 지난 몇 달간 감소했다&'며 면밀히 주시하겠다&'고 말했습니다. &'해고가 늘고 있는데 이미 경기 침체를 피하기에는 늦은 것 아니냐&'는 지적에 대해 &'해고가 증가하고 있지 않고 그런 말을 듣지도 못했다&'며 &'해고가 일어날 순 있지만 그전에 노동시장을 지원하겠다&'고 답했습니다. 이어 &'궁극적으로 우리가 정책을 적절히 재조정하면 경제가 계속 성장하고 노동 시장을 지원할 수 있을 것&'이라고 덧붙였습니다. 한편 미국 대통령 등 정치인이 금리에 대해 발언권을 가져야 하는지에 대한 질문에 대해 &'대부분 민주 국가에서 독립적인 중앙은행을 갖고 있다&'며 &'연준은 어떤 정치인을 섬기지 않고 모든 미국인에게 봉사하기 위해 일한다&'고 말했습니다. 앞서 트럼프 전 대통령은 지난 7월 블룸버그와의 인터뷰에서 &'11월 대선 전에 파월이 기준금리를 내려선 안된다&'고 말한 바 있습니다. [앵커] FOMC 위원들이 금리 전망을 나타내는 점도표는 연내 추가 금리인하를 시사했어요. 구체적으로 얼마나 더 내릴 것으로 보이나요? [기자] 연준은 점도표를 통해 연말 기준금리 전망치를 종전의 5.1%에서 4.4%로 낮췄는데요. 올해 연말까지 한 차례 더 0.5% p 인하를 할 것임을 예고한 겁니다. 앞으로 연준은 11월, 12월 두 차례 FOMC 회의를 남겨두고 있으니까, 올해 대략 0.25% p, 베이비컷을 두 차례 더 단행할 가능성이 있다고 보입니다. 또 점도표에 따르면 내년에는 분기별로 0.25% p씩 인하할 것으로 보이는데요. 다만 앞으로 인하 &'속도&'가 어떻게 될지는 여전히 안갯속입니다. 파월 역시 향후 금리인하 속도 전망에 관해선 &'경제전망 요약(SEP)에는 FOMC가 서두르고(rush) 있다는 내용이 없다&'라고 말했습니다. [앵커] 경제 전망도 업데이트 됐죠? [기자] 올해 실질 국내총생산(GDP) 성장률 전망치는 6월 2.1%에서 2%로 소폭 하향 조정됐고, 2025~2027년 성장률은 각 2%로 유지됐습니다. 올해 실업률 전망치는 6월 4%에서 4.4%로, 2025년 예측치 역시 4.2%에서 4.4%로 높아졌는데요. 파월은 현재 고용시장이 팬데믹 이전보다 덜 타이트한 상태라고 판단했습니다. 반면 인플레이션에 대한 자신감은 더 강해졌는데요. 올해 말 개인소비지출, PCE 물가지수 예측치는 2.3%로 6월 전망치 2.6%보다 떨어졌고요. 2025년 예상치는 2.3%에서 2.1%로 낮아졌습니다. [앵커] 이제 우리 남은 건 우리 한은 금통위의 결정인데요. 어떻게 전망되고 있나요? [기자] 한은 금통위에서 현재 3.5%인 기준금리를 조만간 내리겠다는 신호가 나온 건 지난 7월입니다. 물가가 2%대로 안정됐고 고금리 장기화로 내수 부진이 이어진다는 지적 때문인데요. 이 때문에 이르면 8월 아니면 10월 금통위에서 금리 인하가 결정될 것이란 전망이 우세했습니다. 하지만 최근 서울 등 부동산 시장이 발목을 잡았습니다. 서울 아파트값이 24주 연속 상승했고 지난달 주택담보대출이 8조 2천억 원 늘어 역대 최대치를 보였습니다. 이런 상황에서 기준금리를 내리면 빚을 내서 집을 사는 빚투가 더 늘어날 수 있습니다. 부동산과 관련된 우려가 지난달 금통위에서 나왔고 이 때문에 금리 인하시기가 늦어질 수도 있다는 말도 나왔는데요. 이창용 총재의 말 들어보시죠. [이창용 /한은 총재: 8월 금통위 0.5% 수준의 (기준) 금리 수준으로 조만간 내려가서 &'영끌&'을 통해서 그 부담이 적을 것으로 생각한다면 부동산 가격 상승의 심리를 부추기는 그런 정도로 우리가 통화정책을 운영하지 않겠다는 것을 명확하게 말씀드립니다. 금리인하를 10월에 결정할 것이고 그것이 또 11월에 결정할 수도 있고 그래서 어느 방향으로 제가 말씀드리기 어려운 상황이라고 말씀드리겠습니다.] 미국의 이번 빅컷도 고려하겠지만 우리 부동산 시장의 안정세가 명확히 확인된 후 한은 금통위가 기준금리 인하 결정을 내릴 것으로 보입니다. 한편 오늘 오전 7시에 이창용 한은 총재와 최상목 경제부총리, 김병환 금융위원장, 그리고 이복현 금감원장이 모여 이번 미국의 금리인하와 관련된 거시경제금융회의를 엽니다. 미국의 금리 인하 결정이 앞으로 우리 금융 시장에 미칠 영향에 대해 예의주시하겠다는 발언이 나올 것으로 보입니다. [앵커] 황인표 기자, 이한나 기자, 잘 들었습니다.
저축은행 1호 신디케이트론 나온다…'PF 연착륙 고삐'
부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 연착륙을 위한 저축은행업권 1호 신디케이트론(공동대출)이 남양주 브리지론 사업장에 실행될 예정입니다. 오늘(18일) 금융권에 따르면, 우리금융저축은행 등 저축은행과 캐피털사는 최근 경·공매에서 수의계약으로 낙찰된 남양주 브리지론 사업장에 대해 지난 11일 우리은행에 신디케이트론을 신청했습니다. 신디케이트론은 경·공매를 진행하는 PF 사업장에 대해 경락자금대출, 부실채권(NPL) 매입 지원, 일시적 유동성 지원 등의 역할을 하는 대출입니다. 저축은행 사업장으로는 첫 신디케이트론으로 낙찰가액은 975억 원으로 알려집니다. 이 가운데 저축은행이 약 890억원, 캐피털사가 50억원 등을 차지하는 것으로 전해집니다. 이 사업장의 당초 감정평가액은 1천830억원이었고 여신 총액은 1천240억원이었습니다. 해당 사업장은 6월 말 기준 강화된 사업성 평가 기준에 따라 &'B&'(보통)로 분류됐지만, 7월부터 연체가 발생했고 이달 1회차 공매가 시작되면서 기한이익상실(EOD)이 발생했습니다. 기한이익상실이란 선순위 채권자에 대한 이자·원금 미지급, 자산가치 하락에 따른 주택담보대출비율(LTV) 조건 미달 등 사유로 대출금을 만기 전에 회수하는 것을 뜻합니다. 개별 저축은행에서도 경·공매 낙찰 사례가 발생하고 있습니다. 웰컴저축은행의 경우 경·공매 23건 중 3건이 최근 낙찰됐습니다. 이 가운데 대출원금 347억원인 부산 오피스텔 사업장은 최종 349억원에 낙찰된 것으로 알려집니다. OK저축은행의 경우 경·공매 물건 30건 중 최근 2건이 수의계약으로 체결됐고, 1건은 대출채권 매각 형태로 계약이 체결됐습니다. 각각 서울 종로구 생활숙박시설, 대전 아파트, 서울 서초구 아파트 등으로 대출 원금 수준에 매각된 것으로 전해집니다.